Что такое взвешенный по цене индекс?
Взвешенный по цене индекс - это фондовый индекс, в котором каждая компания, включенная в индекс, составляет часть общего индекса, пропорциональную цене акций этой компании на акцию. В простейшем виде добавление цены каждой акции в индексе и деление на общее количество компаний определяет значение индекса. Акции с более высокой ценой будет придан больший вес, чем акции с более низкой ценой, и, следовательно, будет иметь большее влияние на производительность индекса.
Ключевые вынос
- В ценовом индексе акций каждая компания взвешивается по ее цене за акцию, и индекс представляет собой среднее значение цены акций всех компаний. Индексы, взвешенные по цене, придают больший вес акциям с более высокими ценами с точки зрения их стоимости. вклад в значение индекса и изменения индекса. Взвешенный по цене индекс может использоваться для отслеживания средней цены акций данного рынка или отрасли.
Взвешенный индекс
Понимание ценового индекса
В индексе, взвешенном по цене, акция, которая увеличивается со 110 до 120 долларов, будет иметь большее влияние на индекс, чем акция, которая увеличивается с 10 до 20 долларов, даже если процентное движение больше, чем у более дорогой акции. Более дорогие акции оказывают большее влияние на общее направление индекса или корзины.
Чтобы рассчитать значение простого взвешенного по цене индекса, найдите сумму цен акций отдельных компаний и разделите на число компаний. В некоторых средних этот делитель корректируется для обеспечения непрерывности в случае дробления акций или изменений в списке компаний, включенных в индекс.
Взвешенные по цене индексы полезны, потому что значение индекса будет равно (или, по крайней мере, пропорционально) средней цене акций для компаний, включенных в индекс. Это позволяет строить индексы, которые будут отслеживать среднюю цену акций определенного сектора или рынка.
Одна из наиболее популярных взвешенных по цене акций - это Dow Jones Industrial Average (DIJA), которая состоит из 30 различных акций или компонентов. В этом индексе акции с более высокими ценами перемещают индекс больше, чем акции с более низкими ценами, таким образом, взвешенное по цене обозначение. Nikkei 225 - еще один пример взвешенного по цене индекса.
Другие взвешенные индексы
Помимо взвешенных по цене индексов, другие основные типы взвешенных индексов включают взвешенные по стоимости индексы и невзвешенные индексы. Для взвешенного по стоимости индекса, такого как индексы семейства стратегий MSCI, количество размещенных акций является фактором. Чтобы определить вес каждой акции в взвешенном по стоимости показателе, цена акции умножается на количество акций в обращении. Например, если Акция имеет пять миллионов акций в обращении и торгуется по 15 долларов, ее вес в индексе составляет 750 миллионов долларов. Если Акция B торгуется по 30 долларов, но имеет только один миллион акций в обращении, ее вес составляет 30 миллионов долларов. Таким образом, в индексе, взвешенном по стоимости, Акция А будет иметь большее влияние на ход индекса, чем Акция В.
В невзвешенном индексе все акции оказывают одинаковое влияние на индекс, независимо от объема их акций или цены. Любое изменение цены в индексе основывается на проценте возврата каждого компонента. Например, если акции А выросли на 30%, акции Б выросли на 20%, а акции С выросли на 10%, индекс вырос на 20%, или (30 + 20 + 10) / 3 (т. Е. Количество акций в указателе).
Другим типом взвешенного индекса является взвешенный по рыночной капитализации индекс, где доли каждой акции основаны на рыночной стоимости выпущенных акций. Другие типы взвешенных индексов включают взвешенные по доходам, фундаментально взвешенные и скорректированные по плавающей ставке. Все они имеют свои плюсы и минусы, в зависимости от целей инвестора и знания рынка.
