Что такое инвестиционная стратегия?
Инвестиционная стратегия - это то, что направляет решения инвестора на основе целей, толерантности к риску и будущих потребностей в капитале. Некоторые инвестиционные стратегии стремятся к быстрому росту, когда инвестор фокусируется на увеличении капитала, или они могут следовать стратегии с низким уровнем риска, где внимание сосредоточено на защите благосостояния.
Понимание инвестиционных стратегий
Многие инвесторы покупают недорогие диверсифицированные индексные фонды, используют усреднение долларовых затрат и реинвестируют дивиденды. Усреднение стоимости в долларах - это инвестиционная стратегия, при которой фиксированные суммы в долларах или конкретные инвестиции приобретаются на регулярной основе независимо от стоимости или цены акций. Инвестор покупает больше акций, когда цены низкие, и меньше акций, когда цены высокие. Со временем некоторые инвестиции будут лучше, чем другие, а отдача в среднем со временем.
Некоторые опытные инвесторы выбирают отдельные акции и формируют портфель на основе анализа отдельных фирм с прогнозами движения цен на акции.
Пять инвестиционных стратегий Грэма
В 1949 году Бенджамин Грэм определил пять стратегий инвестирования в обыкновенные акции в « Интеллектуальном инвесторе».
- Общая торговля. Инвестор прогнозирует и участвует в движениях рынка, подобных усреднению стоимости доллара. Выборочная торговля. Инвестор выбирает акции, которые, как они ожидают, преуспеют на рынке в краткосрочной перспективе; год, например. Покупка дешевая и продажа дорогая. Входит инвестор рынок, когда цены низкие и продает акции, когда цены высоки. Долговременный выбор. Инвестор выбирает акции, которые они ожидают, чтобы расти быстрее, чем другие палки в течение нескольких лет. Сделки покупки. Инвестор выбирает акции по цене ниже их истинное значение измеряется некоторыми методами.
Грэм подчеркнул, что каждый инвестор должен решить, как он хочет управлять своим портфелем. Опытные инвесторы могут предпочесть и чувствовать себя комфортно при стратегии «купи дешево» и «продавай дорого», тогда как инвесторы, которые имеют меньше времени для исследования и следования рынку, могут получить больше выгоды от инвестиций в фонды, которые отслеживают рынок и придерживаются долгосрочной перспективы.
Не существует правильного способа управления портфелем, но инвесторы должны вести себя рационально, используя факты и данные для поддержки решений, пытаясь снизить риск и поддерживать достаточную ликвидность.
Инвестиционная стратегия и риск
Риск является огромной составляющей инвестиционной стратегии. Некоторые люди имеют высокую терпимость к риску, в то время как другие инвесторы не склонны к риску. Однако главное правило заключается в том, что инвесторы должны рисковать только тем, что они могут позволить себе потерять. Другое эмпирическое правило - чем выше риск, тем выше потенциальная прибыль, и некоторые инвестиции более рискованны, чем другие. Есть инвестиции, которые гарантируют, что инвестор не потеряет деньги, но также будет минимальная возможность получить прибыль.
Например, казначейские облигации США, векселя и банковские депозитные сертификаты (CD) считаются безопасными, поскольку они обеспечены кредитом Соединенных Штатов. Однако эти инвестиции обеспечивают низкую отдачу от инвестиций. После того, как стоимость инфляции и налогов были включены в уравнение доходности, инвестиции могут быть незначительными.
