ЧТО ТАКОЕ Ипотечный Выпад
Осадки ипотеки относятся к проценту кредитов в трубопроводе инициатора ипотеки, которые не закрываются. Это число считается значимым показателем эффективности составителя. Ипотечные инициаторы основывают свои коэффициенты хеджирования на своих допущениях в отношении последствий. Предположения, связанные с последствиями, меняются по мере изменения процентных ставок, поскольку процентные ставки, как правило, влияют на количество заемщиков, ищущих и утверждаемых для получения займов.
Инициаторами ипотеки могут быть отдельные ипотечные брокеры, ипотечные компании или ипотечные банкиры. Они помогают потенциальному заемщику в поиске и получении ипотеки. Сами они не могут быть кредиторами, но часть их роли - объединить потенциального заемщика и потенциального кредитора.
Ломая Ипотечный Осадок
Осадки по ипотечным кредитам рассчитываются на основе количества кредитов, по которым кредитор фиксирует процентную ставку для заемщика. После того, как заперт, этот заемщик находится в трубопроводе кредитора. Конечно, процентные ставки могут еще измениться до закрытия кредита. Таким образом, кредитор будет застраховаться от этого, чтобы защитить себя. Хеджирование длится до закрытия ипотеки. Как только ипотека закрывается, она может быть продана на вторичный ипотечный рынок.
Однако, многие ссуды, заблокированные заемщиками, не заканчиваются закрытием. Кредиторы могут изучить исторические данные о процентах выпадения ипотеки в различных рыночных условиях, чтобы более точно предсказать, какими могут быть их выпадения по ипотечным кредитам. Корректировка их стратегии хеджирования вокруг расчетного риска выпадения может значительно увеличить прибыль кредитора.
Почему происходит выпадение ипотеки
Выпадение ипотеки может произойти по ряду причин. Например, заемщик может искать ипотеку, чтобы купить квартиру, полагая, что скоро продаст дом, которым он уже владеет. Продажа этого дома позволит им претендовать на кредит. Однако, если дом не продается в течение определенного периода времени, они могут не иметь возможности получить ипотеку, потому что их доход и активы не будут достаточными для покрытия ежемесячных платежей. Этот сценарий стал довольно распространенным явлением после финансового кризиса 2008 года.
Условия кредита могут также указывать, что, как только кредитор фиксирует процентную ставку, заемщик все еще имеет возможность отказаться от кредита. Таким образом, если процентные ставки снижаются до закрытия займа, заемщик может отказаться от займа в пользу поиска займа с более низкой процентной ставкой. Однако, если процентные ставки повышаются до закрытия кредита, заемщик, вероятно, будет придерживаться кредитора, пока они будут одобрены.
