Что такое инвестиционный банкир?
Инвестиционный банкир - это человек, который часто работает как часть финансового учреждения и в первую очередь занимается привлечением капитала для корпораций, правительств или других организаций.
Инвестиционные банкиры часто работают в инвестиционных банках, крупнейшими из которых являются Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), JPMorgan Chase (JPM), Банк Америки Merrill Lynch (BAC) и Deutsche Bank (DB).
Инвестиционный банкир
Чем занимается инвестиционный банкир?
Независимо от того, связан ли инвестиционный банкир с такой фирмой, он или она будет помогать в крупных, сложных финансовых операциях. Это может включать структурирование приобретения, слияния или продажи для клиента или группы клиентов. К основной задаче также относится выпуск ценных бумаг как средства привлечения денег. Это включает создание подробной документации для Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), необходимой для того, чтобы компания стала публичной.
Инвестиционный банкир может сэкономить клиенту время и деньги, выявляя риски, связанные с конкретным проектом, прежде чем компания будет двигаться вперед. Теоретически, инвестиционный банкир является экспертом в своей области, который держит руку на пульсе текущего инвестиционного климата. Предприятия и некоммерческие организации часто обращаются к инвестиционным банкирам за советом о том, как лучше планировать свое развитие.
Инвестиционный банкир также помогает с ценообразованием финансовых инструментов и регулированием нормативных требований. Часто, когда компания проводит первичное публичное размещение акций (IPO), инвестиционный банк покупает все или большую часть акций этой компании напрямую, выступая в качестве посредника. В этом случае, действуя от имени компании, которая станет публичной, инвестиционный банк впоследствии продаст акции компании на открытом рынке, создав немедленную ликвидность.
Инвестиционный банк также должен получать прибыль в этом сценарии, как правило, оценивая свои акции по наценке по сравнению с первоначальной платой. Тем не менее, при этом инвестиционный банк также принимает на себя значительную долю риска. Хотя опытные аналитики инвестиционного банка используют свой опыт для точной оценки акций, инвестиционный банкир может потерять деньги в сделке, если они переоценили акции.
Пример инвестиционного банкинга и IPO
Например, предположим, что Pete's Paints Co., сеть, поставляющая краски и другое оборудование, хочет стать публичной. Владелец Пит связывается с Кэтрин, видным инвестиционным банкиром, работающим в более крупной фирме. Пит и Кэтрин заключают сделку, в которой Кэтрин (от имени своей фирмы) соглашается купить 100 000 акций Pete's Paints для IPO компании по цене 24 доллара за акцию, основываясь на рекомендациях ее команды аналитиков. Инвестиционный банк платит 2, 4 миллиона долларов за 100 000 акций.
После подачи соответствующих документов, таких как SEC Form S-1, и установки даты и времени IPO, Кэтрин и ее команда начинают продавать акции на открытом рынке по 26 долларов за акцию. И все же инвестиционный банк не может продать более 20% акций по этой цене, учитывая слабый спрос, и вынужден снизить цену до 23 долларов, чтобы продать оставшиеся активы. В конечном итоге это приводит к потере для Кэтрин и ее команды.
Навыки и требования быть инвестиционным банкиром
С годами интерес к инвестиционно-банковской сфере возрос, поскольку инвестиционные банкиры, как правило, очень хорошо оплачиваются. Тем не менее, эти должности требуют определенных навыков, таких как отличные способности к умению говорить, сильные устные и письменные навыки общения и способность работать очень долго и изнурительно.
Таким образом, инвестиционные банкиры обязаны соблюдать предусмотренный кодексом поведения своей фирмы и, как правило, подписывают соглашение о конфиденциальности, учитывая деликатный характер получаемой ими информации. Более того, существует вероятность конфликта интересов, если взаимодействуют консультативное и торговое подразделения инвестиционных банков. (Информацию по теме см. В разделе «Финансовый аналитик против инвестиционного банкира»).
Как правило, в инвестиционно-банковской сфере существует иерархия должностей (от младшего до старшего): аналитик, младший сотрудник, вице-президент, старший вице-президент, а затем управляющий директор.
Ключевые вынос
- Инвестиционный банкир - это человек, который часто работает как часть финансового учреждения и в первую очередь занимается привлечением капитала для корпораций, правительств или других организаций. С годами интерес к инвестиционно-банковской сфере возрос, поскольку инвестиционные банкиры, как правило, очень хорошо оплачиваются. Инвестиционные банкиры должны обладать превосходными способностями к умению понимать число, сильными устными и письменными навыками общения и способностью работать очень долго и изнурительно.
