Что такое выравнивающий дивиденд?
Выравнивающие дивиденды - это единовременные выплаты, выплачиваемые правомочным акционерам, когда компания меняет график дивидендов. Они предназначены для компенсации инвесторам любого потерянного дохода от пропущенных выплат дивидендов, которые были бы получены с использованием предыдущего графика выплат.
Выравнивающие дивиденды - это определенные соглашения по фондам, заключенным для обеспечения того, чтобы уровень дохода, относящийся к каждой акции, не затрагивался в течение периода распределения или накопления. Корректировка графика дивидендов обычно производится руководителями компании или советом директоров с согласия акционеров.
Ключевые вынос
- Выравнивающие дивиденды - это разовые выплаты квалифицированным акционерам для компенсации утраченного дивидендного дохода в случае изменения графика дивидендов компании. Графики дивидендов могут быть изменены компанией, если они не могут сохранить существующий график из-за непредвиденных обстоятельств. Практика выравнивания дивидендов чаще всего встречается в Великобритании и еврозоне в большей степени, чем в США.
Как работают выравнивающие дивиденды
Фирмы могут захотеть перенести выплату дивидендов назад или вперед на несколько недель или месяцев, чтобы учесть смягчающие обстоятельства, которые могут возникнуть, такие как нехватка наличных денег из-за непредвиденных событий. В таком случае фирма может выплатить акционерам компенсационную выплату дивидендов, чтобы компенсировать влияние нового графика.
Выравнивающие дивиденды выплачиваются акционерам для корректировки любого дивидендного дохода, потерянного в результате изменения. В целом, выравнивающие дивиденды имеют место в основном в Соединенном Королевстве и некоторых частях Европы, а не в Соединенных Штатах.
Для справки: фонды выплачивают доход в день или после даты выплаты дивидендов, после чего доход вычитается из чистой стоимости активов фонда (NAV) и выплачивается акционерам в расчете на одну акцию. Инвесторы, которые покупают акции в фонде после последней экс-дивидендной даты, обычно не держат акции в течение полного приносящего доход периода.
Это означает, что вновь приобретенные акции будут сгруппированы отдельно от приобретенных ранее. Они по-прежнему имеют право на тот же платеж на акцию, что и любой другой владелец фонда, но часть платежа рассматривается как возврат капитала, иначе называемый выравнивающим дивидендом или выплатой. Это делает сумму за акцию, выплаченную обеим группам целым. Когда это произойдет, обе группы будут рассматриваться одинаково для будущих выплат дивидендов.
Налоговые последствия выравнивания дивидендов
Инвесторы, которые получают выравнивающие дивиденды или выплаты, подвергаются определенным налогооблагаемым событиям. По большей части, тем не менее, он варьируется от случая к случаю. Одним из способов избежать этих затрат является удержание платежей в налоговой оболочке, такой как Индивидуальный сберегательный счет (ISA).
Инвесторы, владеющие средствами вне этих налоговых оболочек, должны знать о различных налоговых режимах дивидендов. Здесь доход рассматривается так же, как и нормальное распределение, и его следует указывать в налоговой декларации Соединенного Королевства. Соответственно, инвесторы, считающиеся получателями отчетного дохода, могут скорректировать свой налогооблагаемый доход на долю выравнивающего дивиденда или выплаты.
