Что такое стратегия 100% акций?
Стратегия 100% акций - это стратегия, обычно используемая объединенными фондами, такими как взаимный фонд, которая распределяет все инвестируемые денежные средства исключительно на акции. В качестве инвестиций рассматриваются только долевые ценные бумаги, будь то перечисленные акции, внебиржевые акции или акции с частными акциями.
Ключевые вынос
- Стратегия 100% акций - это стратегия, обычно используемая объединенными фондами, такими как взаимный фонд, которая распределяет все инвестируемые денежные средства исключительно на акции. В категории стратегии 100% акций инвестор найдет широкий выбор подклассов на выбор. от, в том числе тех, которые сосредоточены на одном или комбинации следующих факторов: повышение стоимости капитала, агрессивный рост, рост, стоимость, капитализация и доход.
Понимание стратегии 100% акций
Стратегии 100% акций представляют собой фонды, которые выбирают только инвестиции из вселенной акций. Как правило, очень немногие фонды могли бы использовать весь капитал на инвестициях на фондовом рынке, не имея при этом денежных средств и их эквивалентов для операций и операционной деятельности. Стратегии 100% акций по-прежнему очень распространены на рынке и охватывают подавляющее большинство предложений.
Большинство стратегий 100% акций будут иметь инвестиционную цель, утверждая, что фонд будет инвестировать не менее 80% в акции. Порог 80% - это формальность, используемая в регистрационной документации для большинства фондов акций на рынке, при этом многие фонды размещают в акциях от 90% до 100%. В категории 100% акций многие инвесторы будут искать фонды, которые не интегрируют инструменты с более высоким риском, такие как деривативы, или более рискованные стратегии, такие как короткие продажи, для более сфокусированного, традиционного подхода к инвестициям в акции.
Акции обычно считаются более рискованным классом активов по сравнению с другими лидирующими альтернативами, такими как облигации и денежные средства. Хорошо диверсифицированный портфель всех акций может защитить от риска отдельной компании или даже отраслевого риска, но рыночные риски все еще будут существовать, что может повлиять на класс активов акций. Таким образом, как системные, так и специфические риски являются важными факторами для агрессивных инвесторов.
В категории стратегии 100% акций инвестор найдет широкий выбор подклассов, в том числе те, которые ориентированы на один или комбинацию следующих факторов: повышение стоимости капитала, агрессивный рост, рост, стоимость, капитализация и доход., Ниже приведены некоторые характеристики, которые инвесторы могут ожидать от некоторых наиболее заметных стратегий 100% акций.
рост
Инвестирование в рост - это стиль, используемый многими агрессивными инвесторами в акции, которые довольны инвестициями с более высоким риском и стремятся использовать преимущества растущих компаний. Индекс роста Russell 3000 - это широкий индекс рынка, который помогает представить категорию роста. Растущие компании предлагают новые технологии, новые инновации или значительное преимущество в секторе, которое дает им ожидания выше среднего по росту доходов и прибыли.
Значение
Ценные акции часто известны как долгосрочные основные активы для портфеля инвестора. Эти фонды акций будут опираться на фундаментальный анализ для выявления акций, которые недооценены по сравнению с их фундаментальной стоимостью. Метрики инвестиций для вложения стоимости часто включают в себя соотношение цены к прибыли, цены к книге и свободного денежного потока.
доход
Инвестирование доходов также является высшей категорией для основных долгосрочных активов в портфеле. Доходные фонды будут инвестировать в акции с акцентом на текущий доход. Доход от инвестиций в акционерный капитал в основном ориентирован на зрелые компании, которые платят стабильные дивиденды. В категории дохода инвестиционные фонды недвижимости (REITs) и основные товарищества с ограниченной ответственностью (MLP) представляют собой две публично торгуемые категории акций с уникальными структурами регистрации, которые требуют, чтобы они платили высокий уровень дохода инвесторам в акции.
капитализация
Капитализация является популярной инвестиционной стратегией для всех портфелей акций. Как правило, заглавные буквы делятся на большие, средние и маленькие. Компании с крупной капитализацией могут предложить самые низкие риски с устоявшимся бизнесом и стабильными доходами, которые приносят дивиденды. Обычно считается, что компании с малой капитализацией подвержены наибольшему риску, поскольку они обычно находятся на ранних стадиях делового цикла.
