Что такое Международная ассоциация свопов и деривативов?
Международная ассоциация свопов и деривативов (ISDA) - это торговая организация, созданная частным рынком деривативов, в котором участвуют участники переговоров. Эта ассоциация помогает улучшить частный рынок деривативов, определяя и снижая риски на рынке. В течение почти трех десятилетий отрасль использовала генеральное соглашение ISDA в качестве шаблона для заключения договорных обязательств по деривативам, создавая базовую структуру и стандартизацию там, где ранее были только заказные сделки.
Ключевые вынос
- Международная ассоциация свопов и деривативов - это профессиональная ассоциация, которая работает с 1985 года, чтобы продвигать и улучшать торговлю свопами и деривативами. ISDA разработала стандартизированное соглашение, которое будет служить образцом для трейдеров свопов. ISDA видит свою миссию в сокращении контрагента. риск, повышение прозрачности и улучшение инфраструктуры.
Понимание ISDA
Международная ассоциация свопов и деривативов была создана, чтобы сделать мир производных по частным сделкам безопаснее и эффективнее. ISDA выполняет эту роль, предоставляя шаблоны для контрагентов в деривативных контрактах для использования в переговорах, а также предоставляя платформу для учреждений, которые работают на рынке, чтобы объединяться в сети и поднимать общие проблемы и проблемы. ISDA выделяет три ключевые области работы:
- Снижение кредитного риска контрагента. Повышение прозрачности. Улучшение операционной инфраструктуры производных инструментов.
ISDA был создан из-за проблем, которые растущий рынок деривативов ставил перед финансовыми институтами. Спрос на деривативы рос с учетом все более глобального характера финансов, но отсутствие ясности в отношении того, что стороны в сделке с деривативами рисковали и получали, наносило ущерб отрасли. ISDA была создана, чтобы помочь демистифицировать рынок деривативов, тем самым способствуя дальнейшему росту.
Достижение Международной ассоциации свопов и деривативов
Созданная в 1985 году, ISDA имеет членов из учреждений по всему миру. В 2018 году ISDA насчитывала 875 членских организаций в 68 странах. Эти институты-члены включают участников на всех уровнях рынка деривативов, охватывающих всех - от сырьевых компаний, юридических фирм и управляющих инвестициями до международных банков, бирж деривативов и клиринговых палат.
Генеральное соглашение ISDA
Международная ассоциация свопов и деривативов и генеральное соглашение ISDA
ISDA отвечает за создание и поддержание генерального соглашения ISDA, которое используется в качестве шаблона для обсуждения между дилером и контрагентом, желающим заключить сделку с деривативом. Генеральное соглашение ISDA было впервые опубликовано в 1992 году и обновлено в 2002 году. Генеральное соглашение ISDA содержит описание всех областей для переговоров в типичной сделке. Это включает в себя события дефолта и события прекращения, как соглашение будет закрыто, если событие произойдет, и даже как будут рассматриваться налоговые последствия.
Генеральное соглашение ISDA также подкреплено различными материалами, в которых приведены определения условий в договоре и руководствами для контрагентов и дилеров. Помимо генерального соглашения ISDA, ISDA является источником новых отраслевых инструментов, информации о лучших практиках и общего ресурса для всех производных инструментов.
