ОПРЕДЕЛЕНИЕ Инфляции Защищено
Под защищенной инфляцией понимаются инвестиции, которые обеспечивают защиту от роста цен на товары и услуги с течением времени. Например, защищенный от инфляции портфель будет иметь активы, которые хорошо работают в разы более высокую инфляцию. Инвестиции, защищенные от инфляции, будут содержать механизм корректировки определенного типа, который периодически увеличивает выплаты в зависимости от уровня инфляции.
ПРОРЫВ
Защищенные от инфляции инвестиции и портфели предназначены для защиты истинной стоимости портфеля с точки зрения покупательной способности. Защищенная инфляция похожа на инфляционное хеджирование, с чуть более сильным акцентом на то, насколько надежным является актив или активы в периоды высокой инфляции.
Защищенные от инфляции инвестиции
Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS) разработаны для защиты от инфляции. Хотя процентная ставка по этим ценным бумагам остается фиксированной, номинальная стоимость ценной бумаги растет вместе с инфляцией в индексе потребительских цен. СОВЕТЫ и другие ценные бумаги с защитой от инфляции (IPS), особенно выпущенные другими суверенными правительствами, имеют относительно низкий риск, что, к сожалению, означает, что реальная процентная ставка ниже, чем у других вариантов облигаций. Откройте для себя 9 активов для защиты от инфляции.
Однако во времена высокой инфляции СОВЕТЫ растут с точки зрения реальной стоимости и обеспечивают баланс другим частям портфеля, которые могут бороться в этих экономических условиях. Вследствие того, как они построены, TIPS и другие IPS имеют гораздо более сильную репутацию в периоды инфляции, чем любой другой актив, связанный с защитой от инфляции. СОВЕТЫ и другие IPS также доступны через ETF облигаций, которые несут корзину TIPS или другие вопросы.
Конечно, если инфляция незначительна в течение срока действия IPS, то инвестор остается с вложенным вложением средств на этот срок. СОВЕТЫ также поставляются с некоторыми налоговыми проблемами, так как ставка купона и любые корректировки на инфляцию приводят к федеральным подоходным налогам в текущем году, даже если корректировка основного долга не будет реализована до тех пор, пока инвестиции не созреют или не будут проданы.
Защита от инфляции через товары
Товары и драгоценные металлы часто рекламируются как защита от инфляции с большим потенциалом роста, чем TIPS с их минимальными процентными ставками. Это потому, что товары имеют тенденцию цениться во времена высокой инфляции. В целом это верно, но надежность товаров не так высока, как структурированные инфляционные инвестиции, защищенные от инфляции, поскольку они также подвержены региональным и производственным рискам. Фактически, даже чувствительность некоторых наиболее часто используемых товаров для защиты от инфляции может со временем измениться. Некоторые инвесторы предпочли защиту от инфляции, владея акциями товаропроизводителей, а не торгуясь непосредственно товарами.
Целью любой защиты от инфляции является не хеджирование 100% риска, а скорее достаточно диверсификация, чтобы укус инфляции, хотя он и был болезненным, не был фатальным для стоимости портфеля. Например, традиционные портфели облигаций и акций можно быстро пережевывать во времена высокой инфляции без TIPS или инвестиций, связанных с сырьевыми товарами, для смягчения ущерба.
