Слияния и поглощения наиболее распространены в секторах здравоохранения, технологий, финансовых услуг и розничной торговли. В области здравоохранения и технологий многим малым и средним компаниям трудно конкурировать на рынке с горсткой бегемотов, которые контролируют отрасль. Эти фирмы часто считают более выгодным приобретение одним из гигантов за огромную зарплату. Экономические потрясения на протяжении 21-го века ускорили слияния и поглощения в индустрии финансовых услуг, в которой фирмы, выдержавшие шторм, спасли конкурирующих конкурентов, выкупив их. Наконец, циклический характер розничного сектора часто создает трудности для денежных потоков для предприятий, что делает их готовыми для приобретения более платежеспособными конкурентами.
Быстро меняющийся ландшафт в сфере здравоохранения, в котором ведущее место занимает государственное законодательство, создает трудности для малых и средних компаний, которым не хватает капитала, чтобы не отставать от этих изменений. Более того, поскольку расходы на здравоохранение продолжают стремительно расти, несмотря на усилия правительства по их управлению, многие из этих компаний считают практически невозможным конкурировать на рынке и прибегать к поглощению более крупными компаниями с более высокой капитализацией.
Технологическая индустрия движется так быстро, что, как и здравоохранение, она требует огромного присутствия и огромной финансовой поддержки, чтобы компании оставались актуальными. Когда появляется новая идея или продукт, такие гиганты индустрии, как Google, Facebook и Microsoft, имеют деньги, чтобы усовершенствовать их и вывести на рынок. Многие небольшие компании, вместо того, чтобы безуспешно пытаться конкурировать, объединяют свои усилия с крупными игроками отрасли.
На протяжении 21-го века, особенно в конце 2000-х годов, активность в сфере слияний и поглощений была постоянной в сфере финансовых услуг. Многие компании, которые не смогли противостоять спаду, вызванному финансовым кризисом 2007-2008 годов, были приобретены конкурентами, в некоторых случаях при надзоре и содействии правительства в этом процессе. Поскольку в 2010-х годах промышленность и экономика в целом стабилизировались, объем слияний и поглощений по необходимости сократился. Тем не менее, по состоянию на 2015 год 15 крупнейших компаний отрасли имеют рыночную капитализацию более 20 млрд. Долл. США, что дает им большие возможности для приобретения региональных банков и трастов.
Последний сектор рынка, в котором слияния и поглощения распространены, - это розничная торговля. Этот сектор очень цикличен. Общие экономические условия поддерживают высокий уровень влияния на эффективность работы розничных компаний. В хорошие времена потребители делают больше покупок, и эти фирмы преуспевают. В трудные времена, однако, розничная торговля страдает, так как люди считают пенни и ограничивают свои расходы необходимостью. В розничном секторе большая часть деятельности по слияниям и поглощениям происходит во время этих спадов. Компании, способные поддерживать хороший денежный поток, когда экономические спады оказываются в состоянии приобрести конкурентов, неспособных удержаться на плаву в условиях сокращения доходов.
