Содержание
- Основы торговли фьючерсами
- Торговые фьючерсные контракты Доу
- Использование кредитного плеча в торговле
- Размеры фьючерсных контрактов DJIA
- Открытие торгового счета по фьючерсам
- Торговые платформы как стратег
- Как открывать и закрывать сделки
- Открытие позиции
- Закрытие позиции
- Торговые часы
Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) является старейшим и, вероятно, наиболее узнаваемым фондовым индексом в мире. DJIA отслеживает 30 голубых фишек американских акций, отобранных из девяти основных секторов рынка. Как и другой основной эталонный индекс, индекс S & P 500, DJIA призван быть представителем всего фондового рынка США.
Основы торговли фьючерсами
Фьючерсный контракт - это юридически обязывающее соглашение между двумя сторонами, в котором они соглашаются обменивать деньги или активы на основе отношения к заранее определенной цене базового индекса.
В отличие от опциона, который дает держателю право, но не обязательство исполнять условия сделки, фьючерсный контракт юридически обязывает обе стороны выполнять свою часть сделки.
Торговые фьючерсные контракты Доу
Популярность торговли фьючерсными контрактами DJIA возросла вместе с популярностью индексных торгов. Прямая торговля индексом фондового рынка не является вариантом для инвесторов, но фьючерсные контракты DJIA предоставляют производный инструмент, который позволяет отдельным или институциональным трейдерам совершать сделки, основываясь на том направлении, в котором, по их мнению, будет двигаться индекс.
Фьючерсные контракты DJIA предлагают трейдерам простой способ торговать на фондовом рынке США с помощью чрезвычайно ликвидного инвестиционного инструмента, который использует значительные рычаги. Фьючерсы являются популярными инструментами торговли как у долгосрочных, так и у дневных трейдеров.
Фьючерсные контракты DJIA являются одним из основных финансовых фьючерсов, при этом среднесуточный объем торгов по фьючерсам E-mini Dow составляет более 100 000 контрактов.
Использование кредитного плеча в торговле
Одной из ключевых особенностей торговли фьючерсами является огромное количество доступных рычагов. Инвестор может получить пятикратный леверидж по всем акциям DJIA менее чем за 5000 долларов США по фьючерсному контракту путем маржинальной торговли E-mini DJIA. Однако левередж увеличивает как прибыль, так и убытки. Контракт E-mini в 5 раз превышает стоимость DJIA. Таким образом, изменение индекса на 100 пунктов - например, с 25 807 до 25 907 - приводит к прибыли или убытку в размере 500 долл. США за контракт.
Доступные размеры фьючерсных контрактов DJIA
Есть три размера фьючерсных контрактов DJIA, которые предлагают увеличивающееся количество рычагов. Контракт E-mini, или mini-Dow, как отмечалось выше, стоит в 5 раз больше, чем DJIA. Стандартный фьючерсный контракт на Dow в 10 раз превышает рыночную стоимость DJIA. Контракт Big Dow в 25 раз превышает значение индекса.
DJIA заключает контракты ежеквартально, причем почти весь объем торгов происходит в ближайшем месяце истечения. Трейдеры могут легко пролонгировать свои позиции от одного квартального контракта к следующему, когда приближается дата истечения срока действия текущего контракта.
Есть также варианты на фьючерсных контрактах DJIA, доступных для торговли.
Открытие торгового счета по фьючерсам
Первый шаг, необходимый для торговли фьючерсными контрактами DJIA, - это открыть торговый счет с брокерской фьючерсной торговлей. Фьючерсные брокерские конторы регистрируются и регулируются отдельно от брокерских компаний, хотя многие брокерские фирмы предлагают торговлю как акциями, так и фьючерсами. Торговля фьючерсами регулируется Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC), а не Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC), которая контролирует торговлю акциями.
Популярные фьючерсные брокеры включают E * Trade, TD Ameritrade и Interactive Brokers. За сделки с фьючерсами взимается комиссия с каждой стороны сделки, когда позиция открыта и когда она закрыта. Общие торговые сборы включают комиссионные, сборы Национальной фьючерсной ассоциации (NFA) и биржевые сборы.
Большинству американских фьючерсных брокеров требуется минимальный депозит от 5000 до 10000 долларов для открытия счета, хотя некоторые предлагают существенно более низкие минимумы. Ключевыми соображениями при выборе брокера являются простота и эффективность предоставляемых торговых платформ, комиссионные сборы, обслуживание клиентов и дополнительные функции, такие как новостные ленты и каналы данных, аналитические инструменты и графики.
Использование торговой платформы для выбора стратегии
После выбора брокера и внесения средств на торговый счет, следующим шагом является загрузка торговой платформы брокера и ознакомление с ней. Вы не хотите быть пойманным на быстро меняющемся, нестабильном рынке, пытаясь быстро принимать торговые решения и размещать заказы, будучи разочарованы неспособностью действовать быстро, потому что вы не освоили свое торговое программное обеспечение.
Внимательно ознакомьтесь с торговой платформой и всеми ее функциями, чтобы вы могли получить доступ к полезным инструментам торговли, таким как аналитика графиков, торговые данные и возможность протестировать различные торговые стратегии с помощью торгового симулятора.
Как только вы ознакомитесь со своей торговой платформой, выберите свою торговую стратегию и протестируйте ее, используя демо-счет или счет торгового симулятора. Начинать реальную торговлю с реальных денег можно только после того, как вы выработаете стратегию, которая постоянно приносит прибыль в симулированной торговле. Это еще более важное соображение при торговле инвестициями с высоким левереджем.
Некоторые трейдеры предпочитают выполнять выбранные ими торговые стратегии вручную. Другие предпочитают подписываться на услуги торгового сигнала или используют торговых роботов, которые автоматически совершают сделки.
Как открывать и закрывать сделки
В торговле фьючерсами трейдер может либо купить длинную, либо продать короткую с одинаковой легкостью. Торговля фьючерсами не обременена теми же правилами коротких продаж, что и торговля акциями. Вы можете купить фьючерсы DJIA, если ожидаете, что значение индекса будет расти, или продавать коротко, если ожидаете, что значение индекса снизится. Займите торговую позицию в месяце торговли фьючерсными контрактами, которым вы хотите торговать - скорее всего, это месяц торговли контрактами с ближайшей датой истечения срока, поскольку это будет наиболее торгуемый и наиболее ликвидный контракт.
Открытие позиции
Когда вы открываете позицию, брокер откладывает необходимую начальную сумму маржи по контракту. Для удержания позиции на вашем торговом счете должен быть достаточный торговый капитал для покрытия уровня маржи обслуживания. Размер маржи за обслуживание ниже первоначального маржинального требования, как правило, примерно на одну треть.
Если ваш счет опускается ниже требуемого уровня маржи обслуживания, вы получите запрос на маржу от своего брокера, который требует от вас ликвидировать торговые позиции или внести дополнительные средства, достаточные для того, чтобы вернуть счет к первоначальному требованию маржи. Маржинальные звонки, как правило, должны быть выполнены до открытия обычных часов торговли на следующий день.
Закрытие позиции
Закройте открытую сделку, просто введя противоположный ордер. Например, если вы открыли сделку, купив пять контрактов E-mini DJIA, вы бы закрыли сделку, продав пять контрактов E-mini DJIA с той же датой истечения фьючерсного контракта.
Также возможно частично закрыть торговую позицию, если у вас более одного контракта - например, продажа трех из пяти первоначально купленных контрактов, в результате чего позиция двух контрактов открыта.
Торговые часы
По сравнению с фондовым рынком США, который обычно торгует по 7, 5 часов в день, пять дней в неделю, финансовые фьючерсы торгуются по 23, 5 часа в день, с воскресенья по пятницу, обеспечивая трейдерам большую ликвидность.
- В обычные часы торгов на фондовом рынке США цена фьючерсного контракта DJIA очень близко отражает текущее значение индекса. Во время ночных торгов в США стоимость фьючерсного контракта представляет собой прогноз стоимости трейдеров на следующий торговый день. На эти прогнозы могут легко повлиять публикации экономических данных в других странах и движения цен на других крупных фондовых рынках, таких как Токийская фондовая биржа (TYO) или Лондонская фондовая биржа (LSE).
