Содержание
- Анализ запасов - это процесс
- Лучше начать, где вы находитесь
- Что анализировать
- Анализ отрасли
- Анализ бизнес-модели
- Финансовая мощь
- Качество управления
- Анализ роста
- Приблизительные цены
- Целевая цена
- Суть
Никто не просит вас стать вашим собственным врачом или вашим собственным адвокатом, так почему кто-то должен просить вас стать вашим собственным аналитиком акций? Некоторым людям нравится готовить, потому что им это нравится. Точно так же есть такие люди, как Уоррен Баффет, которому нравится процесс инвестирования.
Поэтому, если вы являетесь инвестором, который любит быть самостоятельным, вам следует подумать о том, чтобы стать собственным аналитиком акций. Когда над некоторыми аналитиками висит большой вопросительный знак об их правдоподобности, всегда лучше научиться самостоятельно. Читайте дальше, чтобы узнать, как вы можете думать как аналитик, даже сидя дома.
Анализ запасов - это процесс
Неважно, являетесь ли вы инвестором, ищущим рост или ценность, первый шаг в мышлении, как у аналитика, заключается в том, чтобы развить пробный ум. Вам необходимо выяснить, что купить или продать по какой цене. Аналитики обычно сосредотачиваются на одной конкретной отрасли или секторе. В этом конкретном секторе они сосредоточены на избранных компаниях. Цель аналитика - глубоко исследовать дела компаний в их списке. Они делают это путем анализа финансовой отчетности и всей другой доступной информации о компании. Чтобы перепроверить факты, аналитики также исследуют дела поставщиков, клиентов и конкурентов компании. Некоторые аналитики также посещают компанию и взаимодействуют с ее руководством, чтобы из первых рук понять, как она работает. Постепенно профессиональные аналитики соединяют все точки, чтобы получить полную картину.
Прежде чем делать какие-либо инвестиции, вы должны провести собственное исследование. Всегда лучше исследовать несколько акций в одной отрасли, поэтому у вас есть сравнительный анализ. Доступ к информации обычно не является проблемой. Самое большое ограничение в том, чтобы стать вашим собственным аналитиком акций - это время. Розничные инвесторы, которым есть чем заняться, могут не уделять столько времени профессиональным аналитикам в сфере безопасности. Тем не менее, вы, несомненно, можете начать с одной или двух фирм, чтобы проверить, насколько хорошо вы можете их проанализировать. Это поможет вам понять процесс. Имея больше опыта и времени, вы можете подумать о том, чтобы поставить больше акций под объектив.
Лучше начать, где вы находитесь
Просмотр отчетов аналитиков - лучший способ начать собственный анализ. Таким образом, вы экономите много времени, сокращая предварительную работу. Вам не нужно слепо следовать рекомендациям по продаже или покупке, которые дают аналитики, но вы можете прочитать их исследовательские отчеты, чтобы получить быстрый обзор компании, включая ее сильные и слабые стороны, основных конкурентов, перспективы отрасли и будущие перспективы. Отчеты аналитиков загружены информацией, и одновременное чтение отчетов разными аналитиками поможет вам определить общую цепочку. Мнения могут отличаться, но основные факты во всех отчетах являются общими.
Кроме того, вы можете более внимательно посмотреть на прогнозы прибыли различных аналитиков, которые в конечном итоге определяют их рекомендации по покупке или продаже. Разные аналитики могут устанавливать разные целевые цены для одной и той же акции. Всегда ищите причины, читая отчеты аналитиков. Каково было бы ваше мнение о нынешнем складе, учитывая ту же информацию? Понятия не имею? Затем перейдите к следующему шагу.
Что анализировать
Чтобы прийти к собственному достоверному выводу об акциях, вам необходимо понять различные этапы анализа запасов. Некоторые аналитики следуют нисходящей стратегии, начиная с отрасли, а затем находя компанию-победителя, в то время как другие следуют восходящему подходу, начиная с конкретной компании, а затем изучая перспективы отрасли. Вы можете сделать свой собственный заказ, но весь процесс должен проходить гладко. Любой процесс анализа акций будет включать следующие шаги.
Анализ отрасли
Есть общедоступные источники информации практически для любой отрасли. Зачастую годовой отчет самой компании дает достаточно хороший обзор отрасли, а также перспективы ее роста. Годовые отчеты также говорят нам о главных и второстепенных конкурентах в конкретной отрасли. Одновременное чтение годовых отчетов двух или трех компаний должно дать более четкую картину. Вы также можете подписаться на отраслевые журналы и веб-сайты, посвященные конкретной отрасли, для отслеживания последних событий в отрасли.
Анализ бизнес-модели
Вы должны сосредоточиться на сильных и слабых сторонах компании. Может быть сильная компания в слабой отрасли и слабая компания в сильной отрасли. Сильные стороны компании часто отражаются в таких вещах, как ее уникальная идентичность бренда, продукты, клиенты и поставщики. Вы можете узнать о бизнес-модели компании из ее годового отчета, торговых журналов и веб-сайтов.
Финансовая мощь
Нравится вам это или нет, но понимание финансовой мощи компании является наиболее важным шагом в анализе акций. Без понимания финансов вы не можете мыслить как аналитик. Вы должны понимать баланс компании, отчет о прибылях и убытках и отчеты о движении денежных средств. Часто цифры, лежащие в финансовой отчетности, говорят громче, чем глянцевые слова годового отчета. Если вам не нравятся цифры, и вы хотите проанализировать акции, у вас нет времени, чтобы начать учиться и освоиться с ними.
Качество управления
Качество управления также является критическим фактором для биржевого аналитика. Часто говорят, что нет хороших или плохих компаний, есть только хорошие или плохие менеджеры. Ключевые руководители несут ответственность за будущее компании. Вы можете оценить менеджмент компании и качество совета директоров, выполнив некоторые исследования в Интернете. Существует множество информации о каждой публичной компании.
Анализ роста
Цены на акции следуют за доходами, поэтому для того, чтобы узнать, будет ли цена акций двигаться вверх или вниз в будущем, вам нужно знать, куда направляются будущие доходы. К сожалению, нет быстрой формулы, которая может сказать вам, что ожидать в будущем заработка. Аналитики делают свои собственные оценки, анализируя прошлые показатели роста продаж и прибыли, а также тенденции прибыльности в этой конкретной отрасли. Это в основном связывает то, что произошло в прошлом, с тем, что ожидается в будущем. Прогнозирование достаточно точных прогнозов прибыли является окончательной проверкой ваших возможностей анализа акций, потому что это хороший показатель того, насколько хорошо вы понимаете эти отрасли и компании.
Приблизительные цены
Как только вы поймете будущую прибыль, следующим шагом будет узнать о стоимости компании. Какой должна быть стоимость акций вашей компании? Аналитики должны выяснить, насколько оправдана текущая рыночная цена акции по сравнению со стоимостью компании. Не существует «правильного значения», и разные аналитики используют разные параметры. Стоимостные инвесторы смотрят на внутреннюю стоимость, тогда как инвесторы роста смотрят на потенциальный доход. Компания, продающая с более высоким отношением P / E, должна расти по более высокой цене, чтобы оправдать свою текущую цену для инвесторов роста.
Целевая цена
Последний шаг - установить целевую цену. Как только вы узнаете о будущей прибыли, вы можете рассчитать высокую и низкую целевую цену, умножив расчетную прибыль на акцию (EPS) с предполагаемым высоким и низким коэффициентом P / E. Высокая и низкая целевая цена - это ценовой диапазон, в пределах которого, вероятно, будет двигаться будущая цена акций в ответ на ожидаемую будущую прибыль. Как только вы знаете целевую цену, вы можете очень хорошо использовать ее, чтобы добраться до пункта назначения.
Суть
Конечная цель каждого инвестора - получить прибыль, однако не каждый инвестор или аналитик в этом хороши. Никогда не принимайте вслепую то, что говорят фондовые аналитики, и всегда проводите собственные исследования. Не каждый может быть экспертом по инвестициям, но вы всегда можете улучшить свои аналитические навыки, когда дело доходит до акций.
