Что такое альтернативные активы?
Альтернативным активом является инвестиция, которая не соответствует традиционным классам активов: акции, облигации или сертификаты. Альтернативный актив обычно используется для описания более экзотических вариантов инвестиций, таких как произведения искусства или бутылки хорошего вина, но этот термин применяется и к относительно распространенным инвестициям, таким как аренда жилой недвижимости. Из-за нетрадиционного характера и сомнительной ликвидности некоторых альтернативных активов, оценка авуаров инвестора может быть затруднена.
Понимание альтернативных активов
Альтернативные инвестиции включают антиквариат, драгоценные металлы, редкие марки, монеты, спортивные карты и другие предметы коллекционирования, в дополнение к частным акциям стартапов, товарным пулам, внебиржевым контрактам и так далее. По сути, альтернативные инвестиции - это все, что вы не услышите от финансового консультанта в банке, чтобы направить клиента. Эти инвестиции не считаются основными и поэтому не так легко управляются как часть традиционного инвестиционного портфеля.
Ключевые вынос
- Альтернативные активы - это активы, которые нельзя отнести к категории акций, облигаций или сертификатов. Некоторые примеры альтернативных активов включают в себя определенные инвестиции в недвижимость, предметы искусства, ювелирные изделия и т. Д. Поскольку альтернативные активы являются нетрадиционными, и оценить их ликвидность сложно, может быть проблемой, чтобы оценить ценность вложений в альтернативные активы инвестора.
Два типа альтернативных активов
Альтернативные активы делятся на две большие категории: вещи, которые люди собирают, и большие финансы. Вещи, которые собирают люди, охватывают все физические активы, такие как вино и аренда, где долгая игра ценится с течением времени. Недвижимость, вероятно, должна быть в своем классе, так как в одних случаях она может быть бизнесом, а в других - инвестицией, но некоторые качества она разделяет с коллекционной классификацией. Эти альтернативные активы по большей части неликвидны, и их трудно оценить до тех пор, пока их эквиваленты не будут проданы.
Без продажи трудно оценить спрос и предложение на рынке. Не существует единой центральной биржи, которая бы ценила ценность первого издания «Удивительного человека-паука» или торговой карты Хонуса Вагнера с мятным состоянием на ежедневной основе, поэтому стоимость ваших предметов коллекционирования нужно будет угадывать, используя торговые публикации и предыдущие данные о продажах - и даже в этом случае рынок может сильно колебаться, если будет обнаружено, что предметы коллекционирования менее редки, чем первоначально предполагалось. Вообще говоря, эти типы альтернативных активов торгуются людьми со страстью к ним за пределами прибыли. Например, если вы коллекционер произведений искусства, возможно, вы не принимаете все свои решения на основе прогнозов рентабельности инвестиций.
Путешествие от альтернативного актива к мейнстриму
Вторая категория, высокие финансы, охватывает все виды инвестиций, которые когда-то были открыты только для искушенных инвесторов и людей с большим количеством наличных денег. Например, акции частных фондов и хедж-фондов были когда-то ограничены из-за используемых ими исключений, а именно 3C7 и 3C1. Тем не менее, рост взаимных фондов и фондов фондов дает розничным инвесторам доступ к альтернативным активам, к которым они никогда не могли прикоснуться как частные лица. Нет большего свидетельства того, что альтернативные активы медленно перемещаются в мейнстрим, чем термин «публично торгуемый хедж-фонд».
