Горстка стартапов и устоявшихся фирм, занимающихся недвижимостью, располагающих наличными деньгами и оснащенных новейшим программным обеспечением для машинного обучения, получают прибыль и изменяют рынок жилой недвижимости на 26 триллионов долларов. Такие компании, как Zillow Group Inc. (Z), Opendoor и Offerpad, покупают и быстро продают тысячи домов, все с помощью компьютерных алгоритмов, согласно недавней подробной статье в The Wall Street Journal.
Основным испытательным полигоном для этого нового способа совершения сделок с недвижимостью стал горячий рынок жилья в Фениксе, штат Аризона, одном из самых быстрорастущих районов метро в США. В прошлом году Zillow, Opendoor и Offerpad приобрели около 5000 домов в районе метро. Согласно колонке Bloomberg, около 5% домов, проданных в Фениксе в прошлом году, были проданы через так называемый «iBuying» (мгновенная покупка).
«Это рассвет электронной коммерции для недвижимости», - заявил в интервью журналу Zillow генеральный директор Рич Бартон. «Феникс - это эпицентр»
Что это значит для инвесторов
Недвижимость долгое время считалась одним из самых неликвидных активов. Домовладельцу могут потребоваться месяцы, чтобы найти потенциального покупателя, и, используя брокера по недвижимости, он обнаружит, что покупатель добавляет дополнительные комиссионные за транзакцию Даже до того, как распродажа вырастет, ремонт часто необходим, чтобы привести дом в презентабельное состояние. Но фирмы iBuying по недвижимости в настоящее время начинают устранять трудности, связанные с продажей дома.
Теперь продавцы могут посетить один из веб-сайтов iBuyers, ввести свой адрес, загрузить несколько фотографий своего дома, заполнить форму и получить предложение в течение 24 часов. Им больше не нужен брокер по недвижимости, чтобы связать их с потенциальным покупателем, и не нужно беспокоиться о том, что покупатель обеспечит ипотеку. Продавцы также избавлены от хлопот, связанных с подготовительными ремонтными работами, поскольку iBuyers готовы приобрести приспособления для ремонта, которые впоследствии будут отремонтированы их собственными торговцами. Продажа дома стала такой же простой, как нажатие кнопки.
Но все это было бы почти невозможно без помощи алгоритмического программного обеспечения, сообщающего компаниям, что покупать и сколько предлагать. Алгоритмы позволяют фирмам сравнивать потенциальные покупки, используя широкий спектр данных, включая типичные метрики, такие как квадратные метры и сопоставимые продажи, а также более специфические особенности, которые влияют на стоимость дома, например, близость к школам, полям для гольфа и шумным железнодорожным линиям или перекресткам.
Технология algo позволяет iBuyers стать новым посредником, предлагая продавцам скорость и удобство, одновременно взимая комиссионные за транзакции, которые обычно выплачиваются брокерам по недвижимости. Они также надеются получить прибыль от любого повышения цен на жилье и добавленной стоимости от небольших улучшений жилья.
Чтобы оградить себя от потенциальных спадов на рынках, эти высокотехнологичные ласты любят следовать за крупными арендными компаниями в новые районы. Invitation Homes Inc. (INVH) компании Blackstone Group, которая стала крупнейшим в стране владельцем одной семьи, становится своего рода покупателем последней инстанции на более слабых рынках. Если у iBuyers возникнут проблемы с разгрузкой одной из их недавних покупок, есть большая вероятность, что крупная фирма арендодателей с глубокими карманами возьмет ее себе в руки.
Но такие компании, как Redfin Corp. (RDFN), с его онлайн-3D-картами, которые облегчают покупателям покупку домов без необходимости физического посещения сайта, также улучшают спрос на рынке. Эта технология «нажми и покупай» в сочетании с технологией iBuyers «нажми и продавай» и крупными покупателями последней инстанции, такими как Blackstone, выступает в качестве своего рода маркет-мейкера в сфере недвижимости, предлагая никогда невиданные виды ликвидности в рынки недвижимости.
Заглядывая вперед
Хотя дополнительная ликвидность помогает традиционным покупателям жилья и продавцам, она также может привлечь новое поколение спекулянтов и их наличные деньги. Некоторые опасаются, что эта новая реальность может привести к очередному буму и краху на рынке недвижимости, аналогичному жилищному кризису 2008 года, которому предшествовал пузырь на рынке недвижимости, вызванный ростом ликвидности на финансовых рынках.
