Акции Halliburton Company (HAL) в понедельник упали более чем на 8% после того, как нефтяной гигант упал во втором квартале. Компания совпала со скромными ожиданиями по доходам и предложила смешанные ориентиры, с ограничениями в трубопроводе Пермского бассейна и слабостью Южной Америки, названной встречным ветром. Во вторник утром Cowen снизил свою цель на 2018 год на Halliburton, увеличив шансы на многодневную распродажу, которая достигает минимума 2017 года в верхних 30 $.
Это снижение последовало за недавним разворотом нефти, в результате которого фьючерсный контракт на West Texas Intermediate (WTI) упал более чем на восемь пунктов в середине 60-х годов. Энергетические фонды, в том числе неэффективно работающие VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH), отреагировали спадами, которые могут сигнализировать о следующих этапах долгосрочных вершин, как указано в разделе «Запасы энергии могут выйти на медвежий рынок». В настоящее время OIH торгуется менее чем на два пункта от основной поддержки, которая в случае пробоя может вызвать тест минимума 2016 года.
Долгосрочная диаграмма HAL (1990 - 2018)
Акции компании достигли максимума в 14, 69 доллара в 1990 году и достигли спада, достигшего 5, 44 доллара в 1992 году. В марте 1996 года он совершил круговое движение к предыдущему максимуму и в октябре пробил восходящий тренд, который закончился в Низкая $ 30 год спустя. Это стало самым высоким максимумом в течение следующих восьми лет, опередив верхушку, которая перешла вниз после атак 11 сентября. Это снижение нашло поддержку чуть ниже минимума 1987 года в начале 2002 года, что подчеркивает бум-спад в нефтяной отрасли.
Тест минимума завершил разворот с двойного дна семь месяцев спустя, уступив место мощному восходящему тренду, который достиг максимума 1997 года в 2005 году. Он поднялся выше этого уровня в 2006 году, но в середине 30-х годов затормозил, переместившись в сторону мая 2008 года. прорыв, который закончился на 55 долларов в июле. Затем акции упали на мировых рынках, потеряв более половины прибыли, зафиксированной в ходе предыдущего восходящего тренда, в ожидании сильного отскока, который достиг максимума 2008 года в 2011 году.
Прорыв 2014 года зафиксировал исторический максимум в 74, 33 доллара в июле и перевернулся в жестокое снижение, которое закончилось в верхних 20 долларах в январе 2016 года. Последующая волна восстановления завершилась на уровне коррекции Фибоначчи 0, 618 в феврале 2017 года, тогда как в январе 2018 года Попытка прорыва не удалась, что привело к волатильному спаду, который достиг семимесячного минимума после отчета о доходах на этой неделе. Между тем, месячный осциллятор стохастика завершил цикл продаж в феврале, достигнув уровня перепроданности на этой неделе.
Большие колебания в последнее десятилетие затрудняют поиск узких уровней поддержки или сопротивления, но 17-летняя восходящая линия тренда (красная линия), расположенная сейчас в середине 30-х годов, выглядит как окончательная линия в песке для энергетических быков. Неспособность опубликовать новый максимум в период между 2014 и 2018 гг. Оставит более низкий максимум на месте, если текущее снижение сломает минимум 2017 года на уровне 38, 18 долл. США, что повысит вероятность того, что долгосрочная поддержка также сломается, что приведет к снижению в 20 долл. США.
Ценовое действие с 2010 года также вырвало горизонтальную поддержку в верхних 20 долларах, а последним успешным тестом стало снижение в 2016 году. Этот уровень выглядит столь же важным, как и многолетняя линия тренда, что говорит о том, что снижение найдет способ достичь этого. Сброс линии тренда в нижней части медвежьего рынка 2008 года (черная линия) приводит линию к узкому выравниванию с горизонтальной поддержкой, повышая надежность этого прогноза.
Быки столкнутся с серьезной проблемой в ближайшие месяцы, удерживая поддержку до тех пор, пока компания не пойдет по пути быстрого роста. В этот момент для преодоления ухудшающихся технических перспектив потребуется прорыв выше уровня сопротивления двойной вершины в верхние 50 долларов. Наиболее вероятным сценарием для этой волны покупок будет скачок цен на нефть на 90 долларов или тройные цифры, вызванные перебоями в поставках на Ближнем Востоке. Мы не можем исключать такую возможность, учитывая растущую напряженность в отношениях с Ираном. (Подробнее см.: Что определяет цены на нефть? )
Суть
Акции Halliburton упали до многомесячного минимума после плохо полученного отчета о доходах и могут достичь глубокой поддержки в 20 долларов в следующие 12-18 месяцев. (Для дополнительного чтения, проверьте: Топ-3 компаний, принадлежащих Halliburton .)
