Что такое правило конструктивной продажи, раздел 1259?
Правило конструктивной продажи, раздел 1259, является разделом Налогового кодекса, который расширяет типы операций, которые считаются продажами и облагаются налогом на прирост капитала. Согласно этому правилу транзакции, которые фактически занимают взаимозачетную позицию по отношению к уже находящейся в собственности позиции, рассматриваются как конструктивные продажи. Цель правила конструктивной продажи состоит в том, чтобы не дать инвесторам зафиксировать инвестиционную прибыль без уплаты прироста капитала и ограничить их способность переводить прибыль из одного налогового периода в другой.
Это правило раздела 1259 налогового кодекса. Это также упоминается как «Конструктивная обработка продаж для оцененных финансовых позиций».
Ключевые вынос
- Правило конструктивной продажи, раздел 1259 Налогового кодекса, расширяет типы операций, облагаемых налогом на прирост капитала. Конструктивные продажи включают в себя короткие продажи по схожим или идентичным позициям и заключение фьючерсных или форвардных контрактов, требующих поставки уже удерживаемый актив. Правило конструктивной продажи было введено для противодействия хедж-фондам, которые использовали их, чтобы избежать более высоких ставок налога на прирост капитала в краткосрочной перспективе.
Понимание правила конструктивной продажи, раздел 1259
Это правило было введено Конгрессом в 1997 году. Транзакции, которые считаются конструктивными продажами, включают короткие продажи по схожим или идентичным позициям (известные как «короткие продажи против коробки») и заключение фьючерсных или форвардных контрактов, требующих поставки уже актив
Из этого правила есть некоторые исключения, которые устраняют необходимость выплаты прироста капитала. Например, если транзакция закрыта до 30 дней после окончания года, в котором был получен доход, или если первоначальная позиция удерживается в течение 60 дней после закрытия компенсирующей позиции, то налог на прирост капитала не взимается.,
Конструктивные продажи могут иметь каскадный эффект, когда закрытие позиции запускает последующую конструктивную продажу. При определенных обстоятельствах, например, когда позиция пересечения остается открытой, когда происходит конструктивная продажа, может быть начата еще одна продажа. Для этого потребуется еще одна признанная позиция.
Почему было установлено правило конструктивной продажи
До этого правила имели место безудержные конструктивные продажи, особенно хедж-фондами, в качестве способа устранения налоговых обязательств путем замедления реализации прибыли от продаж. Это было сделано для того, чтобы избежать более высоких ставок налога на прирост капитала в краткосрочной перспективе.
Например, без правила выдающиеся акционеры контролируемой семьей компании, собирающиеся стать публичными, могли бы заимствовать акции у своих родственников для продажи в ходе конструктивной продажи, сохраняя при этом свои собственные акции. Это позволило бы им поддерживать короткие и длинные позиции одновременно. Такая практика была применена членами семьи Лаудер, когда Estée Lauder Companies стала публичной в 1995 году, чтобы избежать уплаты налогов. С введением в действие правила конструктивной продажи этой практике был положен конец.
