Выбор ценных бумаг - это процесс определения того, какие финансовые ценные бумаги включены в конкретный портфель. Правильный выбор ценных бумаг может приносить прибыль во время рыночных подъемов и потери погоды во время рыночных спадов. Процесс выбора безопасности может осуществляться на плановой основе или когда рыночные условия требуют изменений. Выбор безопасности жизненно важен для финансовых консультантов, которые хотят поддерживать и расширять свою клиентскую базу во всех рыночных климатических условиях. Вот краткое руководство факторов, которые следует учитывать для правильного выбора безопасности.
риск
Риск распространяется на обе стороны при выборе акций. В первую очередь необходимо учитывать толерантность к риску со стороны инвестора. Молодые инвесторы, как правило, переносят больший риск, так как спад может быть смягчен со временем. Однако пожилые инвесторы, достигшие пенсионного возраста или достигшие пенсионного возраста, должны снизить риск, поскольку они могут больше полагаться на доход, полученный от их портфелей. Толерантность к риску должна быть снижена по мере старения инвестора, а ассигнования должны больше ориентироваться на более стабильные инструменты с фиксированным доходом.
Вторая форма риска исходит от фактической базовой акции или финансового инструмента. Секторы, которые, как считается, несут наибольший риск, включают биотехнологию, информационные технологии, финансовые и потребительские права. Менее рискованные секторы больше полагаются на дивидендный доход, такой как коммунальные услуги, энергетика, потребительские товары и трасты инвестиций в недвижимость (REITS), которые выплачивают большую часть дохода в виде дивидендов. Инвесторы могут использовать бета-версию акций, чтобы оценить, насколько волатильны отдельные акции по сравнению с эталонными индексами.
диверсификации
Портфель должен быть диверсифицирован или специфичен для сектора или темы? Тематически ориентированные портфели несут больший риск, но предлагают более высокое вознаграждение по сравнению с общим диверсифицированным портфелем, отслеживающим рынок. Молодые инвесторы более терпимы к портфелям с более высоким риском, которые могут специализироваться на определенных темах или секторах. Опытные инвесторы, владеющие несколькими портфелями, могут рассматривать тематические портфели, если они компенсируются консервативными портфелями с надлежащим распределением средств.
Фундаментальные метрики сектора
Каждый сектор имеет биржевой фонд (ETF), который позволяет инвесторам и трейдерам отслеживать и торговать им. Посмотрев на символ ETF для конкретного сектора, инвесторы могут увидеть средние фундаментальные показатели, такие как цена-прибыль (P / E), прайс-лист (P / B), цена-денежный поток (P / C), цена -продажи (P / S), рост выручки и прибыли. Благоразумный инвестор может также изучить запасы ETF, чтобы измерить конкретные акции, которые находятся в распоряжении, от самых тяжелых распределений до самых легких, чтобы получить идеи. Известные имена, как правило, несут более высокие премии из-за предсказуемости производительности и установленного опыта.
Компании, растущие на 20% и более ежеквартально, также несут высокие премии, несмотря на более слабые фундаментальные показатели, такие как непомерное соотношение P / E. Ценные инвесторы предпочитают платить как можно меньше премий, не жертвуя качественными фундаментальными показателями. Это может быть трудной задачей, так как рынок не любит держать открытыми окна в течение длительных периодов времени.
промышленности
Чтобы найти скрытые драгоценные камни, инвесторы могут исследовать отдельные отрасли, которые составляют весь сектор. Инвесторы могут углубиться в отдельные отрасли, ища отраслевые ETF. Оценка авуаров ETF - это быстрый способ определить жизнеспособные акции для отбора и быстрого сравнения. Обычно первоклассные, лучшие в своем классе акции несут самые тяжелые веса и самые дорогие премии. Более спекулятивно более дешевые акции несут больше риска, а также больше потенциала роста. Однако существуют ситуации, когда акции могут опережать сектор, но все еще торгуются с дисконтом. Эти акции могут летать под радаром, но их можно найти с помощью хорошего скрининга акций.
Использование Screener
Надежный метод поиска акций, которые недооценены по сравнению со средними показателями, состоит в том, чтобы использовать бесплатный сканер акций, такой как FinViz.com, и подключать определенные финансовые показатели к просмотру акций. Например, фонд SPDR для выбранного сектора технологий (NYSEARCA: XLK) показывает форвардный P / E 17, 48, P / C 12, 18, P / B 4, 05 и 11, 13%, предполагаемый рост прибыли за три-пять лет по состоянию на август. 10, 2016. Инвестор может взять эти средние статистические данные по секторам и вставить их в сканер на FinViz.com, чтобы найти кандидатов, которые соответствуют средним показателям или превосходят их, и в результате они могут быть недооценены.
