Каковы права на накопление (ROA)?
Права на накопление (ROA) - это права, которые позволяют акционеру взаимного фонда получать уменьшенные комиссионные за продажу, когда сумма приобретенных взаимных фондов плюс уже имеющаяся сумма равна точке прерывания права на накопление (ROA).
Ключевые вынос
- Право на накопление (ROA) держателей взаимных фондов разделяет потенциал снижения нагрузки (комиссионных) при покупке большего количества акций фонда. Точки отсчета для загрузки взаимных фондов представляют собой суммы в долларах на покупку акций фонда, что дает инвестору право на снижение продаж В общем, не все фонды предлагают ROA, поэтому перед покупкой проверьте, не планируете ли вы накопить значительную позицию.
Понимание Прав Накопления
Права точек накопления структурированы компаниями взаимных фондов для предоставления комиссионных скидок для инвесторов. Компании взаимных фондов определяют структуру комиссионных за продажу инвестиционных фондов. Инвестор берет на себя расходы по продаже, когда они покупают акции взаимного фонда с посредником, к которому применяется плата за продажу. Компании взаимных фондов могут предлагать контрольные точки ROA со своими графиками комиссионных за продажу.
Как правило, нет ограничений по времени, в течение которого необходимо удерживать взаимный фонд для получения права на накопление. Не все взаимные фонды предлагают контрольные точки ROA, поэтому инвесторы должны обязательно определить их для взаимного фонда, если они существуют. Точки останова ROA, как правило, относятся к начальным продажным сборам и, следовательно, устанавливаются главным образом для классов доли фонда с начальным начислением с продаж.
Точки останова прав на накопление
Точки останова устанавливаются на разных уровнях, чтобы предлагать инвесторам скидку с продаж, когда они делают большие инвестиции. Точки останова определяются взаимным фондом и интегрируются в процесс распределения средств. Как правило, они предлагаются для фондов с начисленной комиссией за продажу, но могут быть доступны и для других типов комиссий за продажу.
Паевые инвестиционные фонды должны дать описание контрольных точек и квалификационных требований в проспекте фонда. Достигнув или превысив точку останова, инвестор столкнется с более низким уровнем продаж и сэкономит деньги.
Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA) предоставляет следующее руководство для контрольных точек ROA взаимных фондов. Точки останова ROA могут вступить в силу, когда авуары инвестора достигнут 25 000 долларов США.
Инвестиционный и коммерческий сбор:
- Менее 25 000 долл. США 5, 00% Не менее 25 000 долл. США, но менее 50 000 долл. США 4, 25% Не менее 50 000 долл. США, но менее 100 000 долл. США 3, 75% Не менее 100 000 долл. США, но менее 250 000 долл. США 3, 25% Не менее 250 000 долл. США, но менее 500 000 долл. США 2, 75% Не менее 500 000 долл. США, но менее 1 млн. долл. США 2, 00% 1 млн. долл. США или более
Права на точки накопления могут быть важны для состоятельных инвесторов, которые покупают акции через финансового посредника, который взимает плату за начальные продажи фонда. Точки останова ROA могут повлиять на долгосрочные инвестиционные планы инвестора. В этом примере инвестору потребуется вложить еще 20 000 долларов, чтобы достичь следующего предельного уровня продаж в 3, 75%. Если инвестор инвестирует 1 миллион долларов или достигает точки останова ROA в 1 миллион долларов, ему, как правило, не придется платить комиссию за входные продажи.
Пример РОА
Например: предположим, что инвестор хотел бы купить 5000 долл. Акций Fund ABC класса A с начальным комиссионным от продаж в размере 5, 00%, взимаемым посредником. Вложение в размере 5000 долларов США добавляет к уже существующим инвестициям инвестора 25 тысяч долларов США в акции фонда класса А. Фонд ABC следует тому же графику контрольных точек ROA, который определен FINRA.
С новыми инвестициями в 5000 долларов инвестор теперь накопил 30 тысяч долларов. Таким образом, их дополнительная покупка в размере 5000 долл. США дает право на скидку на входные продажи в размере 4, 25% по сравнению со стандартными 5, 00%.
