Валовая маржа против прибыли: обзор
Валовая прибыль и рентабельность - это коэффициенты рентабельности, используемые для оценки финансового состояния компании. Маржа валовой прибыли и маржи прибыли - более известная как маржа чистой прибыли - измеряют прибыльность компании по сравнению с доходом, полученным за период. Оба соотношения выражены в процентах, но между ними есть четкие различия.
Маржа прибыли - это процентное измерение прибыли, которое выражает сумму, которую компания зарабатывает за доллар продаж. Если компания делает больше денег за продажу, у нее есть более высокая прибыль.
Маржа прибыли - это процент прибыли, которую компания получает после вычета затрат из выручки от продаж. Выражение прибыли в процентах от дохода, а не просто указание суммы в долларах, более полезно для оценки финансового состояния компании.
Если прибыль компании в размере 500 000 долларов США отражает рентабельность в 50%, то у компании хорошее финансовое положение, а доходы значительно превышают расходы. Если эти 500 000 долл. США составляют всего 1% от общих затрат и расходов компании, то компания едва ли платежеспособна, и даже малейшего увеличения затрат может быть достаточно, чтобы подтолкнуть компанию к банкротству.
Ключевые вынос
- Маржа валовой прибыли и маржа чистой прибыли используются для определения того, насколько эффективно руководство компании получает прибыль. Маржа валовой прибыли дает представление о том, насколько эффективно компания производит свои товары с учетом соответствующих расходов. Маржа валовой прибыли рассчитывается путем вычета из выручки - затраты, связанные с производством, такие как запчасти и упаковка. Норма чистой прибыли - это итоговая прибыль компании в процентном выражении и является конечной мерой рентабельности для компании. Норма чистой прибыли рассчитывается путем вычитания из валовая прибыль, операционные расходы и любые другие расходы, такие как задолженность.
Валовая маржа прибыли
Валовая прибыль - это процент выручки компании, который превышает ее стоимость проданных товаров. Он измеряет способность компании получать доход от затрат, связанных с производством.
Размер валовой прибыли рассчитывается путем вычитания стоимости проданных товаров из выручки. COGS - это сумма, которую компания платит за производство товаров или услуг, которые она продает.
Пример валовой прибыли
Ниже приведен отчет о доходах Apple Inc. (AAPL) по состоянию на 31 марта 2018 года:
- Чистый объем продаж или выручка Apple составил 61 млрд долларов, а себестоимость реализованной продукции или проданных товаров за этот период составила 37, 7 млрд долларов. Валовая прибыль Apple: (61 млрд долл. - 37, 7 млрд долл.) / 61 млрд долл. = 38%
Полезно сравнить прибыльность квартала с предыдущими кварталами и другими компаниями в той же отрасли, чтобы определить, улучшается ли эта тенденция или валовая рентабельность Apple превышает показатели ее аналогов.
Полезно анализировать маржу компаний с течением времени, чтобы определить любые тенденции и сравнить маржу с компаниями в той же отрасли.
Рентабельность по чистой прибыли
Когда инвесторы и аналитики ссылаются на маржу прибыли компании, они обычно ссылаются на маржу чистой прибыли. Маржа чистой прибыли - это процент чистой прибыли, полученной от выручки компании. Чистая прибыль часто упоминается как итоговая прибыль для компании или чистая прибыль.
Маржа чистой прибыли показывает, приводит ли увеличение выручки к увеличению прибыльности. Чистая прибыль включает валовую прибыль (выручка за вычетом расходов на товары), а также вычитает операционные расходы и все прочие расходы, такие как проценты, выплачиваемые по долгам и налогам.
Пример чистой прибыли
По состоянию на 31 марта 2018 года чистые продажи или выручка Apple составляли 61 млрд долларов, а чистая прибыль за этот период - 13, 8 млрд долларов.
Маржа чистой прибыли Apple: 13, 8 млрд. Долл. США ÷ 61 млрд. Долл. США = 23%
Норма чистой прибыли в 23% означает, что на каждый доллар, генерируемый Apple в продажах, компания сохраняла прибыль в размере 0, 23 доллара.
