С начала 2017 года компания General Electric Company (GE) избивает как акционеров, так и покупателей, упав почти на 80%. 60-процентная стрижка в этом году была особенно болезненной, потому что многие аналитики предсказывали год восстановления, который поднимет акции бывшего промышленного гиганта до 20 долларов. Понятно, что этого не произошло, поскольку акции теперь торгуются однозначными цифрами, почти на 50% ниже резко падающей 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA).
Тем не менее, на горизонте есть потенциальные хорошие новости - если это возможно для компании, образованной в результате слияния компаний Edison General Electric и Thomson-Houston Electric в 1892 году. Сейчас акции торгуются всего на один пункт выше минимума капитуляции, объявленного в конце экономический крах прошлого десятилетия. Это знаменует значительный уровень поддержки, который может привести к здоровому отскоку обратно в двузначные числа.
Долгосрочная диаграмма GE (1994 - 2018)
TradingView.com
Компания торговалась на Dow Jones Industrial Average с 1895 года, пока она не была выбита из почтенного индекса в июне этого года. Восходящий тренд, начавшийся в годы Рейгана, ускорился в начале 1995 года, добавив к длинной череде ежегодных прибылей к рекордному максимуму августа 2000 года - 60, 75 долл. США. Цена акций упала вдвое, когда интернет-пузырь лопнул, опустившись до минимума 20 долларов в октябре 2002 года и протестировав этот уровень поддержки в феврале 2003 года.
Последующее повышение цены завершило разворот с двойного дна, уступив скромному росту в 2004 году, когда давление покупателей в середине 30-х годов прекратилось. В 2007 году он преодолел сопротивление, достигнув нижних 40-х долларов на октябрьской вершине, и перенесся на 2008 год. Распродажа переросла в полномасштабную панику в ответ на проблемы платежеспособности GE Capital, в результате чего в марте 2009 года был зафиксирован низкий показатель на уровне 5, 73 доллара. в то время как последующий отскок зафиксировал почти 400% прибыли в первом квартале 2011 года.
Акции возобновили свой восходящий тренд в 2013 году, опубликовав умеренно более высокие цены в июле 2016 года, когда они достигли максимума в $ 33, 00. Затем он перешел в узкий верхушечный паттерн с поддержкой в середине 20-х годов, окончательно развалившись в июле 2017 года. Последующий нисходящий тренд развернулся тремя волнами продаж, с понижательным давлением в период с марта по октябрь 2018 года и подъемом пара в декабре. Более чем 18-месячный осциллятор стохастика теперь приклеен к уровню перепроданности, что сигнализирует о значительном разрушении богатства.
Структура цен с июля 2016 года вызвала резкое пятиволновое падение Эллиота, и сейчас идет капитуляционная пятая волна. Показательна сетка Фибоначчи, растянутая по восходящему тренду 2009–2017 гг., Когда давление продаж снижается между уровнями отката 0, 618 и 0, 786. Весь ад развалился после того, как акция нарушила нижний уровень поддержки, постепенно переместившись на вертикальную траекторию, которая является общей между 0, 786 и 1, 00 откатами в восходящих и нисходящих трендах.
Фрактальное поведение также может быть на работе, так как 2018 год подходит к концу. Посмотрите на интенсивность распродажи после того, как General Electric преодолел трехлетнюю динамику в середине 30-х годов в 2008 году, и сравните это изменение цены с спадом акций с декабря 2016 года (красные линии). Текущее снижение длилось дольше, чем предыдущее событие, но развернулось под тем же углом атаки, что позволяет предположить, что спад может окончиться в ближайшие недели.
Что еще более важно, такое выравнивание повышает вероятность того, что последующий отскок, когда бы он ни происходил, будет разворачиваться с той же траекторией, что и в 2009 и 2010 годах. Импульс на покупку занял 13 месяцев, чтобы подняться с 5, 73 до 19, 70 долларов, что более чем утроилось в цене. Конечно, нет двух моделей, которые бы отражали одинаковое ценовое действие, но избитые и избитые акционеры должны учитывать возможность того, что 2019 и 2020 годы будут предлагать гораздо более высокие цены для сброса радиоактивных длинных позиций.
Суть
Акции General Electric сейчас торгуются всего на один пункт выше поддержки на минимуме медвежьего рынка 2009 года и могут отскочить около этого уровня, продемонстрировав скромный и впечатляющий рост в 2019 и 2020 годах.
