Контракт на разницу (CFD) предлагает европейским трейдерам и инвесторам возможность получить прибыль от движения цены без владения базовым активом. Это относительно простая безопасность, рассчитанная по движению актива между входом в сделку и выходом из нее, вычисляющая только изменение цены без учета базовой стоимости актива. Это достигается путем заключения контракта между клиентом и брокером и не требует обмена акциями, форекс, товаром или фьючерсами. Торговля CFD предлагает несколько основных преимуществ, которые увеличили огромную популярность инструментов в последнее десятилетие.
Как работает CFD
Если цена акции составляет 25, 26 долл. США, а трейдер покупает 100 акций, стоимость сделки составляет 2526 долл. США плюс комиссионные и сборы. Для этой сделки требуется как минимум 1 263 долл. США в виде свободных денежных средств у традиционного брокера на счете с маржой в 50%, в то время как брокеру CFD ранее требовалось только 5% маржи, или 126, 30 долл. США. Сделка CFD покажет убыток, равный размеру спреда во время транзакции, поэтому, если спред равен 5 центам, акция должна получить 5 центов, чтобы позиция достигла цены безубыточности. Вы увидите прибыль в 5 центов, если бы вы сразу владели акциями, но заплатили бы комиссию и понесли бы большие капитальные затраты.
Если на традиционном брокерском счете акция вырастет до цены предложения 25, 76 долл. США, ее можно будет продать с прибылью в 50 долл. США или 50 долл. США / 1263 долл. США = 3, 95% прибыли. Однако, когда национальная биржа достигает этой цены, цена предложения CFD может составлять только 25, 74 доллара. Прибыль CFD будет ниже, потому что трейдер должен выйти по цене предложения, а спред больше, чем на обычном рынке. В этом примере трейдер CFD получает приблизительно 48 долларов или 48 долларов / 126, 30 = 38% прибыли от инвестиций. Брокер CFD может также потребовать от трейдера покупать по более высокой начальной цене, например, 25, 28 долларов. Тем не менее, от 46 до 48 долларов, заработанные на сделке с CFD, означают чистую прибыль, в то время как прибыль в 50 долларов от прямого владения акциями не включает комиссионные или другие сборы, что дает больше денег в карман трейдера CFD.
Контракт на разницу (CFD)
Преимущества:
Более высокое кредитное плечо
CFD обеспечивают более высокое кредитное плечо, чем традиционная торговля. Стандартное кредитное плечо на рынке CFD подлежит регулированию. Когда-то он составлял всего 2% маржи (кредитное плечо 50: 1); но в настоящее время ограничен в диапазоне 3% (кредитное плечо 30: 1) может доходить до 50% (кредитное плечо 2: 1). Более низкие маржинальные требования означают меньшие затраты капитала для трейдера / инвестора и большую потенциальную прибыль. Тем не менее, увеличение кредитного плеча может также увеличить потери.
Глобальный доступ к рынку с одной платформы
Многие CFD-брокеры предлагают продукты на всех основных мировых рынках, обеспечивая круглосуточный доступ.
Нет правил заимствования или заемных средств
На некоторых рынках действуют правила, запрещающие шорт, требующие от трейдера заимствовать инструмент перед продажей коротких или другие требования к марже для коротких и длинных позиций. Инструменты CFD могут быть сокращены в любое время без затрат по займам, потому что трейдер не владеет базовым активом.
Профессиональное исполнение без комиссии
Брокеры CFD предлагают многие из тех же типов ордеров, что и традиционные брокеры, включая стопы, лимиты и условные ордера, такие как «Один отменяет другой» и «Если выполнено». Некоторые брокеры предлагают гарантированные остановки, которые взимают плату за услугу или возмещают расходы другим способом. Брокеры зарабатывают деньги, когда трейдер оплачивает спред, и большинство из них не взимает комиссионных или каких-либо сборов. Чтобы купить, трейдер должен заплатить цену спроса, а чтобы продать / короткую, трейдер должен заплатить цену предложения. Этот спред может быть небольшим или большим в зависимости от волатильности базового актива, и часто доступны фиксированные спреды.
Нет дневных торговых требований
Некоторые рынки требуют минимального количества капитала для ежедневной торговли или устанавливают ограничения на количество дневных сделок, которые могут быть заключены на определенных счетах. Рынок CFD не связан этими ограничениями, и все владельцы счетов могут вести дневную торговлю, если пожелают. Счета часто можно открыть всего за 1000 долларов, хотя обычные минимальные депозитные требования составляют 2000 и 5000 долларов.
Разнообразие торговых возможностей
В настоящее время брокеры предлагают CFD на акции, индексы, казначейские, валютные, отраслевые и товарные контракты, поэтому спекулянты в различных финансовых инструментах могут торговать CFD в качестве альтернативы биржам.
Недостатки
Трейдеры платят спред
Хотя CFD предлагают привлекательную альтернативу традиционным рынкам, они также представляют потенциальные подводные камни. Во-первых, необходимость оплачивать спред на входах и выходах исключает возможность получения прибыли от небольших движений. Спрэд также уменьшает выигрышные сделки на небольшую сумму по сравнению с базовой ценой и увеличивает убытки на небольшую величину. Таким образом, в то время как традиционные рынки подвергают трейдера гонорарам, правилам, комиссиям и более высоким требованиям к капиталу, CFD обрезает прибыль трейдеров через издержки спреда.
Слабое регулирование отрасли
Также обратите внимание, что отрасль CFD не строго регулируется, и доверие к брокеру основывается на репутации, долговечности и финансовом положении, а не на положении правительства или ликвидности. Есть отличные CFD-брокеры, но важно изучить фон брокера, прежде чем открывать счет.
риски
Торговля CFD быстро развивается и требует тщательного мониторинга. Существуют риски ликвидности и маржи, которые необходимо поддерживать; если вы не можете покрыть снижение стоимости, ваш провайдер может закрыть вашу позицию, и вам придется покрывать убыток независимо от того, что впоследствии произойдет с базовым активом. Риск левереджа подвергает вас большей потенциальной прибыли, но также и большим потенциальным убыткам. Несмотря на то, что лимиты стоп-лосса доступны от многих поставщиков CFD, они не могут гарантировать, что вы не понесете убытки, особенно в случае закрытия рынка или резкого движения цены. Риски исполнения также могут возникнуть из-за задержек в сделках. Отчасти по этим причинам они запрещены и недоступны для жителей США.
Суть
Преимущества торговли CFD включают более низкие маржинальные требования, легкий доступ к мировым рынкам, отсутствие правил короткого или дневного трейдинга, а также небольшую или нулевую комиссию. Однако высокое кредитное плечо увеличивает убытки, когда они возникают, и необходимость платить спред за вход и выход из позиции может быть дорогостоящей, когда не происходит большого движения цены. Действительно, Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) наложило ограничения на CFD для защиты розничных инвесторов.
