Что такое теория хаоса?
Теория хаоса - это математическая концепция, которая объясняет, что можно получить случайные результаты из нормальных уравнений. Основным принципом этой теории является лежащее в основе понятие небольших явлений, значительно влияющих на результаты, казалось бы, не связанных событий. Теория хаоса также упоминается как «нелинейная динамика».
Понимание теории хаоса
Теория хаоса была применена ко многим различным вещам, от предсказания погодных условий до фондового рынка. Проще говоря, теория хаоса - это попытка увидеть и понять основной порядок сложных систем, которые на первый взгляд могут показаться беспорядочными.
Первый настоящий эксперимент по теории хаоса был проведен в 1960 году метеорологом Эдвардом Лоренцем. Он работал с системой уравнений, чтобы предсказать, какой будет погода. В 1961 году он хотел воссоздать прошлую последовательность погоды, но он начал последовательность на полпути и распечатал только первые три десятичных знака вместо целых шести. Это радикально изменило последовательность, которая, как можно разумно предположить, близко отражает исходную последовательность с небольшим изменением трех знаков после запятой. Тем не менее, Лоренц доказал, что, казалось бы, незначительные факторы могут оказать огромное влияние на общий результат. Теория хаоса исследует эффекты небольших явлений, резко влияющих на результаты, казалось бы, не связанных событий.
Теория хаоса на фондовом рынке
Теория хаоса является противоречивой и сложной теорией, которая использовалась для объяснения некоторых особенностей систем, которые традиционно трудно точно моделировать. Финансовые рынки подпадают под эту категорию с дополнительным преимуществом, благодаря богатому набору исторических данных. Один интересный финансовый феномен, который теория хаоса может проиллюстрировать, если не объяснить, - это то, как, казалось бы, здоровые финансовые рынки могут страдать от внезапных потрясений и крахов.
Сторонники теории хаоса полагают, что цена - это самое последнее, что нужно изменить для акций, облигаций или других ценных бумаг. Это говорит о том, что периоды низкой волатильности цен не обязательно отражают истинное здоровье рынка. Рассматривая цену как запаздывающий индикатор, инвесторы оказываются в неведении, так как они не могут обнаружить падение до того, как оно произойдет. Это, конечно, соответствует опыту большинства инвесторов, которые пережили события «черного лебедя» и финансовые кризисы. Есть некоторые, которые, похоже, могут заранее подготовиться к рыночным спадам, но они часто копают гораздо глубже ценовых данных, чтобы понять структурные недостатки, которые пропустила большая часть рынка.
Большая оговорка теории хаоса заключается в том, что она слишком часто используется как способ обесценить инвестиции. Хотя рынки практически невозможно предсказать в краткосрочной перспективе, они более последовательны в долгосрочной перспективе. Тот факт, что вы не можете рассчитать время следующего краха, не означает, что вам не следует инвестировать в акции с сильными фундаментальными показателями, которые имеют тенденцию работать в течение длительного времени.
