Что такое возврат?
Возврат, также известный как финансовый возврат, в его самых простых сроках, является деньгами, сделанными или потерянными на инвестиции за некоторый период времени.
Возврат может быть выражен номинально как изменение стоимости инвестиций в долларах с течением времени. Доход также может быть выражен в процентах, полученных из отношения прибыли к инвестициям. Доходы также могут быть представлены как чистые результаты (после сборов, налогов и инфляции) или валовые доходы, которые не учитывают ничего, кроме изменения цены. Это даже включает 401 (K) инвестиции.
Ключевые вынос
- Доход - это изменение цены актива, инвестиции или проекта с течением времени, которое может быть представлено в виде изменения цены или процентного изменения. Положительный доход представляет собой прибыль, в то время как отрицательный доход обозначает убыток. В целях сравнения, в то время как доходность периода владения рассчитывает прибыль или убыток в течение всего периода, в течение которого были удержаны инвестиции. Реальная доходность учитывает влияние инфляции и других внешних факторов, в то время как номинальная прибыль заинтересована только в изменении цены. Общая доходность акций включает изменение цен, а также выплату дивидендов и процентов. Существует несколько коэффициентов доходности для использования в фундаментальном анализе.
Возвращение
Понимание Возвращений
Благоразумные инвесторы знают, что точное определение доходности является ситуативным и зависит от ввода финансовых данных для его измерения. Сводный термин, как прибыль, может означать валовой, операционный или чистый, до налогообложения или после налоговых поступлений или доходов. Сводный термин, такой как инвестиции, может означать выбранные, средние или общие активы, долг или капитал.
Ниже приведены определения вариантов доходности, общих для финансовой лексики. Финансовые показатели, лежащие в основе каждого дохода, должны оцениваться в каждом конкретном случае, чтобы действительно понять значение конкретного дохода.
Доходность периода владения - это доходность инвестиций за период, когда она принадлежит конкретному инвестору. Доходность периода владения может быть выражена номинально или в процентах. Когда выражается в процентах, часто используемым термином является норма прибыли (RoR).
Например, доход, полученный за периодический интервал месяца, является ежемесячным, а год - годовым. Часто люди заинтересованы в годовом возврате инвестиций или в годовом исчислении (г / г), которое рассчитывает изменение цены с сегодняшнего дня до той же даты год назад.
Возвраты по периодическим внутренним элементам различной длины можно сравнивать, только если они были преобразованы в одинаковые интервалы длины. Обычно сравнивают доходы, полученные в течение года. Процесс преобразования более коротких или более длинных интервалов возврата в годовой доход называется годовым.
Положительный доход - это прибыль или заработанные деньги от инвестиций или предприятия. Аналогичным образом, отрицательный доход представляет собой убыток или деньги, потерянные на инвестиции или предприятие.
Номинальный доход
Номинальный доход - это чистая прибыль или убыток от инвестиций, выраженный в номинальном выражении. Его можно рассчитать, рассчитав изменение стоимости инвестиций за указанный период времени плюс любые распределения за вычетом любых затрат. Распределения, полученные инвестором, зависят от типа инвестиций или предприятия, но могут включать дивиденды, проценты, арендную плату, права, выгоды или другие денежные потоки, полученные инвестором. Расходы, оплачиваемые инвестором, зависят от типа инвестиции или предприятия, но могут включать налоги, издержки, сборы или расходы, уплачиваемые инвестором за приобретение, обслуживание и продажу инвестиций.
Общий доход на акцию включает в себя как доходы / убытки от капитала, так и дивидендный доход, в то время как номинальный доход на акцию отражает только ее изменение цены.
Например, предположим, что инвестор покупает акции, торгуемые на бирже, на сумму 1000 долларов, не получает никаких распределений, не оплачивает расходы и через два года продает акции за 1200 долларов. Номинальная прибыль в долларах составляет 1200 - 1000 долларов = 200 долларов.
Реальное возвращение
Реальная норма прибыли корректируется с учетом изменений цен в результате инфляции или других внешних факторов. Этот метод выражает номинальную норму прибыли в реальном выражении, которая поддерживает постоянную покупательную способность данного уровня капитала во времени. Корректировка номинальной доходности с целью компенсации таких факторов, как инфляция, позволяет вам определить, какая часть вашей номинальной доходности является реальной. Зная реальную доходность инвестиций очень важно, прежде чем вкладывать свои деньги. Это связано с тем, что с течением времени инфляция может снизить стоимость, так же как налоги также снижают ее стоимость.
Инвесторы также должны учитывать, является ли риск, связанный с определенными инвестициями, чем-то, что они могут терпеть, учитывая реальную норму прибыли. Выражение нормы прибыли в реальной стоимости, а не в номинальной стоимости, особенно в периоды высокой инфляции, дает более четкую картину стоимости инвестиций.
Возвращает отношения
Коэффициенты доходности являются подмножеством финансовых коэффициентов, которые измеряют эффективность управления инвестициями. Они помогают оценить, генерируется ли максимально возможный доход от инвестиций. В целом, коэффициенты доходности сравнивают инструменты, доступные для получения прибыли, такие как инвестиции в активы или капитал, с чистым доходом и фактической полученной прибылью.
Коэффициенты доходности делают это сравнение путем деления выбранных или общих активов или капитала на чистую прибыль. Результатом является процент прибыли на вложенный доллар, который можно использовать для оценки силы инвестиций путем сравнения их с эталонами, такими как коэффициенты доходности аналогичных инвестиций, компаний, отраслей или рынков. Например, возврат капитала (ROC) означает возврат первоначальных инвестиций.
Возврат инвестиций (ROI)
Процент возврата - это доход, выраженный в процентах. Он известен как возврат инвестиций (ROI). ROI - это доход на вложенный доллар. ROI рассчитывается путем деления возврата доллара на первоначальные инвестиции в долларах. Это соотношение умножается на 100, чтобы получить процент. Предполагая доход в 200 долларов на инвестиции в 1000 долларов, процентный доход или ROI = (200 долларов / 1000 долларов) х 100 = 20%.
Возврат на капитал
Рентабельность собственного капитала (ROE) - это коэффициент доходности, представленный как чистый доход, деленный на средний акционерный капитал, который измеряет, сколько чистого дохода генерируется на доллар инвестиций в акции. Если компания получает 10000 долларов чистой прибыли за год, а средний акционерный капитал компании за тот же период составляет 100000 долларов США, ROE составляет 10%.
Возврат на активы
Рентабельность активов (ROA) - это коэффициент доходности, который рассчитывается как чистая прибыль, деленная на среднюю общую сумму активов, которая измеряет, сколько чистой прибыли генерируется за каждый доллар, вложенный в активы. Он определяет финансовый рычаг и определяет, достаточно ли заработано от использования активов для покрытия стоимости капитала. Чистая прибыль, деленная на среднюю общую сумму активов, равна ROA.
Например, если чистая прибыль за год составляет 10 000 долларов США, а общие средние активы компании за тот же период времени равны 100 000 долларов США, ROA составляет 10 000 долларов США, разделенные на 100 000 долларов США, или 10%.
