Что такое флип?
Флип, как правило, означает резкое изменение направления инвестиций. В зависимости от вида инвестиций слово может иметь разные значения. По крайней мере, существует четыре различных примера использования этого термина: техническая торговля, инвестиции в недвижимость, инвестирование в IPO и профессиональное управление фондами.
Ключевые вынос
- Флип - это термин, который может иметь несколько значений в инвестиционном мире. Технические трейдеры могут менять направление и менять свои сделки в зависимости от ценового действия. Инвесторы в недвижимость могут перевернуть дом после того, как он будет у него короткий срок. Инвесторы IPO могут купить новую акцию в ближайшее время. после выпуска и надеемся продать его с существенной прибылью в относительно короткий период. Инвесторы фонда Макро могут переключаться с одного класса активов на другой, основываясь на возрастающем свидетельстве смены светского тренда.
Понимание переворота
Флип может быть эффективным способом получения прибыли от новой технической тенденции. Часто понятие переворота рассматривается как краткосрочная стратегия, но это не всегда так.
Техническая торговля
В технической торговле инвестор может изменить свою позицию от чистого длинного к чистому короткому или наоборот, основываясь на поведении цены. Они могут сделать это, чтобы извлечь выгоду из нового тренда, но продолжительность этого тренда может длиться всего пару недель или более года, в зависимости от трейдера и его стратегий.
В чистом лонге, к чистому короткому броску, инвестор может продать пут-опционы по различным страйк-ценам на свои базовые активы, чтобы получить выгоду от падения цен. В противоположном сценарии инвестор увеличил бы свои длинные позиции в сделке с ценными бумагами на повышение цен. Эти стратегии позволяют трейдерам получать прибыль от изменений цен, происходящих от инвестиций в ценные бумаги с течением времени.
В технической торговле это обычно называют переходом от более длинных позиций к более коротким позициям или наоборот.
Инвестиции в недвижимость
В широком смысле термин «переворот» может также относиться к стратегии инвестирования в недвижимость, в рамках которой инвестор может на короткое время приобретать или контролировать активы, добавлять какие-либо улучшения в активы, а затем продавать или переворачивать активы для получения прибыли.
При перевороте жилого дома инвестор пытается купить дом по самой низкой цене. Этот инвестор часто имеет намерение и возможность отремонтировать дом, чтобы увеличить его стоимость. После завершения ремонта инвестор удерживает дом по более высокой цене и продает его, сохраняя разницу для получения прибыли.
Сдвиг IPO для быстрой прибыли
IPO инвестирование имеет аналогичную динамику. Инвестор покупает ценную бумагу по лучшей цене IPO, до, во время или через некоторое время после объявления о фактической продаже IPO, но когда покупатель продает, это зависит от типа инвестиционной стратегии и философии, которые у них есть. Владельцы компаний ожидают, что смогут удержать свои акции, выпущенные до IPO, и не планируют быстро продавать. Обычно они рассчитывают существенно увеличить стоимость акций в течение нескольких лет.
Но другие, которые не смогли купить как инсайдеры компании или аккредитованные инвесторы, вместо этого ищут самый быстрый период оценки, который они могут получить от своих инвестиций. Эти инвесторы могут, в частности, попытаться купить акции IPO как можно ниже и удерживать их до тех пор, пока они не увеличатся на 40-50% или более в течение недель или месяцев. Они берут прибыль и ожидают следующего IPO.
Управление инвестициями
В макрофондах, которые стремятся следовать широким рыночным тенденциям, иногда можно использовать и переворот. Если менеджер макрофонда считает, что потенциальные убытки высоки в определенном секторе, он может выбрать передачу этих активов в более прибыльный сектор. Этот тип переворота также может использоваться инвесторами, которые используют макроэкономический подход к управлению своими портфелями. Переход от подверженных риску секторов к секторам с более высокими доходными возможностями может быть важен для смягчения определенных системных или специфических рисков.
