Что такое федеральные сбережения и кредит?
Федеральное сберегательно-кредитное учреждение является одним из видов сбережения, которое исторически было сосредоточено на жилищной ипотеке. Эти компании, как правило, являются частными предприятиями, взаимно принадлежащими их клиентам. Тем не менее, они также могут быть публично проданы.
Как работает федеральный сбережения и кредит
Федеральные сбережения и ссуды берут свое начало в строительных и кредитных ассоциациях, которые были видны до Великой депрессии. Как и их предшественники, S & L сосредоточены на предоставлении кредитов на жилье доступным для людей среднего класса и семей.
Многие строительные и кредитные ассоциации были взаимно удерживаемыми учреждениями, то есть принадлежали их членам. Они в значительной степени опирались на модель накопления акций, в соответствии с которой участники брали на себя обязательства покупать акции в ассоциации и впоследствии имели право брать взаймы против стоимости этих акций, чтобы купить дом.
Однако, когда многие из этих учреждений начали бороться во время депрессии, администрации Гувер и Рузвельт вмешались, чтобы перестроить отрасль. Правительство предоставило чартеры для федеральных сбережений и займов и создало федеральную банковскую систему ипотечного кредитования, чтобы гарантировать, что эти новые - или, по крайней мере, переименованные - кредиторы имели достаточную ликвидность.
Ключевые вынос
- Федеральные сберегательные и кредитные учреждения были созданы в результате регулятивного движения, последовавшего за Великой депрессией. Эти организации фокусируются на дешевом финансировании ипотеки, а также сберегательных и текущих счетах. В результате кризиса сбережений и ссуд Управление по надзору за сбережениями начало регулировать эти учреждения с 1989 по 2011 год. С 2011 года депозиты S & L защищены FDIC.
Депозиты в федеральных чартерных S & L были застрахованы новой Федеральной страховой корпорацией по сбережениям и займам (FSLIC), которая имела целью предоставить вкладчикам уверенность в том, что они не будут нести убытки.
S & Ls против банков
Федеральные сберегательные и кредитные предприятия работают одним из двух способов. В соответствии с моделью взаимной собственности S & L принадлежит ее вкладчикам и заемщикам. В качестве альтернативы, S & L может быть создан группой акционеров, которые владеют всеми акциями в комиссионных.
Это отличается от коммерческих банков, которые, как правило, принадлежат и управляются советом директоров, выбранным акционерами. Коммерческие банки также более диверсифицированы с точки зрения предложений, которые они предоставляют. Большая часть их кредитования направлена на бизнес и строительные проекты. Они также часто предоставляют потребителям более широкий спектр услуг, таких как кредитные карты и решения по управлению активами.
В отличие от этого, S & L гораздо больше ориентированы на рынок жилищной ипотеки. По закону они могут предоставлять кредиты только до 20% своих активов под коммерческие кредиты. Кроме того, чтобы претендовать на кредитование Федеральным банком жилищного кредитования, S & L должны показать, что 65% их активов инвестируются в ипотечные кредиты и другие активы, связанные с потребителями.
История федеральных сбережений и займов
Бум после Второй мировой войны ознаменовал пик влияния на экономику: общее число S & L достигло 6 071 к 1965 году. Однако этому росту угрожала опасность, когда в 1966 году Конгресс ограничил процентные ставки, которые S & L и коммерческие банки могли устанавливать на депозитные счета. Когда в 1970-х годах процентные ставки выросли, потребители начали снимать свои средства и размещать их на счетах, предлагающих более высокую доходность. Кроме того, застойная экономика означала, что у сбережений было меньше заемщиков, которые могли претендовать на кредит.
Чтобы решить эти проблемы, законодатели в начале 1980-х годов приняли законы о дерегулировании S & L. Теперь у них была возможность, например, предлагать более широкий ассортимент продукции и использовать менее строгие процедуры учета. Но вместо того, чтобы облегчить проблемы, связанные с экономией, законы, казалось, способствовали многочисленным случаям плохого управления и мошенничества в конце десятилетия. К 1990 году правительство подсчитало, что проступки S & L обошлись американской общественности в 75 миллиардов долларов.
В ответ на растущую несостоятельность индустрии сбережений и займов правительство в 1989 году восстановило более строгий контроль и создало Управление по надзору за экономикой. Этот регулирующий орган, который сам по себе является подразделением казначейства, помог обеспечить безопасность и стабильность сбережений и кредитов членов. Он был распущен в 2011 году, и его функции были переданы другим органам. Сберегательные и ссудные депозиты попали под защиту Федеральной корпорации страхования вкладов (FDIC) и остаются такими же и сегодня.
В то время как S & L пережили кризис, их распространенность значительно сократилась со времени их зенита в 1960-х годах. По состоянию на 31 декабря 2018 года насчитывалось 691 застрахованное сберегательное учреждение FDIC.
