FAANG является аббревиатурой пяти самых популярных и наиболее эффективных акций рынка, а именно Facebook, Apple, Amazon, Netflix и Alphabet's Google. FAANG родился от оригинальной аббревиатуры, FANG, в которой не было Apple, когда Джим Крамер из CNBC ввел термин в феврале 2013 года. «Вкладывайте деньги в работу в компаниях, которые представляют будущее», - сказал Крамер аудитории. «Вкладывайте деньги в работу в компаниях, которые полностью доминируют на их рынках, и вкладывайте деньги в акции, которые имеют серьезный импульс». Призыв Крамера на ФАНГ чеканил прибыль для инвесторов. Исследовательская фирма Morningstar подсчитала, что первоначальные четыре компании, за исключением Apple, в акрониме заработали 691% прибыли для инвесторов в период с июня 2013 года по август 2018 года.
Что такое акции FAANG?
Facebook (FB), Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Netflix (NFLX) и Alphabet (GOOG) - это пять технологических гигантов, публично торгующих на рынке. Инвесторы сгруппировали эти компании в одну аббревиатуру, чтобы отразить коллективное влияние, которое эти компании оказывают на рынки. По состоянию на март 2019 года рыночная капитализация этих компаний была равна 3, 1 трлн.
Значительная стоимость этих пяти технологических компаний является результатом того, что крупные управляющие деньгами вкладывают деньги в свои акции. Такие фонды, как Berkshire Hathaway, Soros Fund Management, Renaissance Technologies и многие другие, добавили акции FAANG в свой портфель как акции роста и импульса. Пять технологических компаний вознаградили инвесторов за счет блокбастеров за счет их вылазок на новые рынки, сделав их одними из самых высокооплачиваемых в мире с точки зрения цены и прибыли. Там был трехзначный рост их акций. Например, цена акций Apple подскочила на 246 процентов в период с января 2013 года по август 2018 года. В дополнение к значительной стоимости этих пяти технологических компаний, их всплески роста также показали, что большинство видных управляющих деньгами в США увеличивают свою долю в Акции FAANG за свои средства.
Каждая из акций FAANG торгуется на бирже Nasdaq и включена в индекс S & P 500. Поскольку S & P 500 является широким представлением о рынке, движение рынка отражает движение индекса. Вместе FAANG составляют один процент от S & P 500. Но энтузиазм инвесторов в отношении акций гарантирует, что их влияние на рынки будет чрезмерным. В августе 2018 года они были ответственны за 38 процентов прироста индекса с минимумов в феврале. Рыночная капитализация S & P в общей сложности составляет 70-80% от общей капитализации рынка акций США, а FAANG, в порядке рыночной капитализации, занимают 5-е, 3-е, 2-е, 31-е и 8-е (и 9-е) место в индексе (по состоянию на конец 2018 года). У Google Alphabet есть два класса акций, торгующих на публичных рынках, следовательно, 9-е и 10-е место.
Эти рейтинги означают, что коллективное движение вверх (или вниз) в этих технологических акциях приведет к увеличению (или уменьшению) индекса S & P 500 и, в свою очередь, к росту (или падению) рынка. Ясно, что можно видеть, как акции ФААНГ сильно влияют на направление фондовых рынков. С 2014 по 2016 год прибыль каждой из пяти компаний на конец года неуклонно росла, за исключением падения прибыли Apple Inc. на 14, 43 процента с 2015 по 2016 год из-за падения выручки - первое падение выручки Apple в 15 года.
Ключевые вынос
- Акции FAANG являются растущими акциями пяти ведущих технологических компаний - Facebook, Amazon, Apple, Netflix и Google. Считается, что акции FAANG внесли основной вклад в ралли фондового рынка в 2013 году.
Есть ли пузырь ФААНГА?
Опасения по поводу пузыря на акциях FAANG впервые появились в 2018 году, когда технологические акции, которые способствовали росту на фондовом рынке, начали терять свои позиции. В ноябре того же года, когда несколько акций FAANG потеряли более 20% своей оценки, они были объявлены находящимися на территории медведей. По некоторым оценкам, акции FAANG потеряли более триллиона долларов от своих пиковых оценок в результате резкого падения рынков в ноябре 2018 года.
Пытаясь объяснить оценку и впечатляющие результаты деятельности FAANG в предыдущие годы, комментаторы сравнивали их с техническими акциями до краха доткомов 2000 года, который видел крах многих переоцененных технологических компаний, что привело к глобальному спаду на мировых рынках. В течение 2018 года акции FAANG сталкивались с различными проблемами: от вопросов регулирования и конфиденциальности для Google и Facebook до беспокойства инвесторов по поводу их балансов. Примером последней проблемы является потоковая компания Netflix, которая имела отрицательный свободный денежный поток на протяжении большей части своего существования.
Некоторые аналитики отмечают разницу между «доткомбустом» и текущим урожаем технологических компаний, заявляя, что у нынешнего технического класса есть много возможностей для роста в таких областях, как облачные вычисления, социальные сети, электронная коммерция, искусственный интеллект (AI).), машинное обучение и большие данные все еще исследуются и развиваются. В случае Netflix, аналитики говорят, что новаторский потоковый бегемот укрепляет свои позиции на рынке.
