Какова ставка ставки свопа векселей банка - BBSY?
Ставка свопа по векселям банка (BBSY) - это базовая процентная ставка в Австралии, котируемая и рассредоточенная информационной службой Thompson Reuters. BBSY обычно используется финансовыми учреждениями или корпорациями, участвующими в свопах процентных ставок и связанных с ними сделках.
Понимание BBSY
В Австралии BBSY - это процентная ставка, используемая на финансовых рынках для ценообразования и оценки ценных бумаг в австралийских долларах и используемая банками для заимствования денег и определения краткосрочных плавающих процентных ставок. BBSY управляется ASX Ltd, которая управляет основной национальной фондовой биржей Австралии и рынком деривативов.
BBSY публикуется ежедневно в 10:15 на Thomson Reuters и в Bloomberg LLP. Опубликованные ставки используются финансовыми учреждениями на национальном уровне для расчета процентных ставок по финансовым контрактам, что обеспечивает прозрачный и эффективный процесс в финансовой системе страны.
BBSY используется в качестве базовой ставки для долгового финансирования. Он аналогичен лондонской ставке межбанковского предложения (LIBOR), которую ежедневно устанавливает Британская банковская ассоциация (BBA) и которую банки с высокими кредитными рейтингами взимают друг с другом за краткосрочное долговое финансирование. BBSY является производной от BBSW - ставки обмена банковскими векселями, которая рассчитывается как среднее по национальной лучшей ставке и наилучшему предложению (NBBO), округленное до четырех знаков после запятой.
Эта средняя средняя цена предоставляется независимыми органами с использованием прозрачного алгоритма, основанного на информации из многочисленных финансовых учреждений. BBSY рассчитывается и предоставляется аналогичным образом, за исключением того, что вместо средней цены используется средняя цена покупки.
Пример использования BBSY в реальном мире
Хорошим примером того, как вступает в силу ставка по банковскому свопу, является простое ванильное соглашение о свопе процентных ставок. Процентный своп - это договор, заключенный двумя контрагентами, которые соглашаются обмениваться потоками процентных платежей друг с другом в течение заранее определенного периода времени. Одна из сторон обменивает платежи с фиксированной процентной ставкой и получает платежи с плавающей процентной ставкой, которые зависят от движения BBSY.
Чтобы решить, какая процентная ставка используется для определения сумм платежей в соглашении, BBSY согласовывается в начале действия соглашения как базовая ставка. Плавающая ставка, используемая в свопах процентных ставок, составляет BBSY плюс (или минус) маржу, например, BBSY + 35 базисных пунктов.
Рассмотрим две компании, которые заключают своп процентных ставок, в котором компания XYZ выплачивает фиксированные платежи и получает плавающие платежи от компании ABC. Полугодовая фиксированная процентная ставка составляет 2%, а плавающая ставка составляет BBSY + 0, 35%, которая выплачивается на полугодовой основе. Платежи должны быть обменены на условную основную сумму в 1 миллион долларов. В день расчета суммы платежа XYZ выплатит ABC ½ x 2% x 1 миллион долларов = 10 000 долларов. Предполагая, что BBSY составляет 1, 90%, ABC переведет ½ x (1, 90% + 0, 35%) x 1 миллион долларов = 11 250 долларов в XYZ.
