Что такое определенный портфель
Определенный портфель - это инвестиционный траст, который инвестирует в заранее определенный набор облигаций, акций или обоих, выбранных фондовой компанией. Подобно некоторым классам взаимных фондов, трасты являются закрытыми и не имеют активного управления. Как и взаимный фонд, закрытый фонд - это объединенный инвестиционный фонд, в котором есть управляющий, контролирующий портфель. Он привлекает фиксированный объем капитала посредством первичного публичного размещения акций (IPO). Затем фонд структурируется, котируется и торгуется как акции на фондовой бирже.
BREAKING DOWN Определенный портфель
Определенный портфель, как и другие типы портфелей, представляет собой совокупность финансовых активов, таких как акции, облигации, товары, валюты и их эквиваленты, а также их фонды, включая взаимные, биржевые и закрытые фонды.
В определенном портфеле ценные бумаги являются фиксированными, и единицы могут быть проданы только после завершения начальной фазы покупки. Эти единицы, как правило, имеют определенный срок годности, после чего они ликвидируются, а выручка возвращается инвесторам. Определенный портфель может торговаться по разным ценам в течение торгового дня. Спрос и предложение определяет цену паев в определенном портфеле, что может привести к расхождению в ценообразовании с чистой стоимостью его базовых активов. Паевые инвестиционные фонды могут быть не синхронизированы с их чистой стоимостью активов, но оцениваются только один раз в день по чистой стоимости активов на момент закрытия торгов.
Определенный портфель и толерантность к риску
Инвестиционный портфель делится на сегменты разных размеров, представляющих различные классы активов и типы инвестиций, для выполнения соответствующего распределения портфеля риска и доходности. Многие различные типы ценных бумаг могут быть использованы для создания диверсифицированного портфеля, но акции, облигации и денежные средства обычно считаются основными строительными блоками портфеля.
Наиболее разумные инвесторы создают инвестиционные портфели, которые соответствуют их толерантности к риску и их целям. Толерантность к риску можно определить как степень изменчивости доходности инвестиций, которую инвестор желает принять, особенно когда рынок разворачивается ниже.
Толерантность к риску является одним из наиболее важных факторов при определении способа инвестирования. Инвесторы должны иметь реальное понимание своей способности и готовности переваривать большие изменения в стоимости своих инвестиций. Если инвесторы берут на себя слишком большой риск, они могут быть более склонны продавать в условиях спада на рынке и упустить рыночный отскок.
