Что такое Закон о бирже ценных бумаг 1934 года?
Закон о бирже ценных бумаг 1934 года (СЭО) был создан для регулирования операций с ценными бумагами на вторичном рынке после выпуска, обеспечивая большую финансовую прозрачность и точность, а также меньше мошенничества или манипуляций.
SEA санкционировало создание Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), регулирующего органа SEA. SEC имеет право контролировать ценные бумаги - акции, облигации и внебиржевые ценные бумаги, а также рынки и поведение финансовых специалистов, включая брокеров, дилеров и инвестиционных консультантов. Он также следит за финансовыми отчетами, которые публично торгуемые компании обязаны раскрывать.
Ключевые вынос
- Закон о бирже ценных бумаг 1934 года был принят для регулирования операций с ценными бумагами на вторичном рынке. Все компании, зарегистрированные на фондовой бирже, должны соблюдать требования, изложенные в СЭО 1934 года. Цель требований Закона о бирже ценных бумаг 1934 года заключается в обеспечении среда справедливости и доверия инвесторов.
Понимание Закона о бирже ценных бумаг 1934 года
Все компании, зарегистрированные на фондовых биржах, должны соблюдать требования, изложенные в Законе о фондовых биржах 1934 года. Основные требования включают в себя регистрацию любых ценных бумаг, зарегистрированных на фондовых биржах, раскрытие информации, получение доверенных лиц, а также требования к марже и аудиту. Целью этих требований является обеспечение условий справедливости и доверия инвесторов.
SEC может решить подать иск в федеральный суд или решить вопрос вне суда.
SEA 1934 года предоставило SEC широкие полномочия по регулированию всех аспектов индустрии ценных бумаг. Он возглавляется пятью уполномоченными, которые назначаются президентом, и состоит из пяти отделов: Отдела финансов корпорации, Отдела торговли и рынков, Отдела управления инвестициями, Отдела правоприменения и Отдела экономического анализа и анализа рисков.
SEC имеет полномочия и ответственность за проведение расследований потенциальных нарушений SEA, таких как инсайдерская торговля, продажа незарегистрированных акций, кража средств клиентов, манипулирование рыночными ценами, раскрытие ложной финансовой информации и нарушение целостности брокера и клиента.
Кроме того, SEC обеспечивает соблюдение корпоративной отчетности всеми компаниями с активами более 10 миллионов долларов и акциями которых владеют более 500 владельцев.
История Закона о бирже ценных бумаг 1934 года
Администрация Франклина Д. Рузвельта приняла СЭО 1934 года в ответ на широко распространенное мнение о том, что безответственная финансовая практика была одной из главных причин краха фондового рынка 1929 года. В СЭО 1934 года последовал Закон о ценных бумагах 1933 года, согласно которому корпорации должны публиковать определенную финансовую информацию, в том числе информацию о продаже и распределении акций.
Другие меры регулирования, предложенные администрацией Рузвельта, включают в себя Закон о коммунальном холдинге 1935 года, Закон о доверительном управлении 1934 года, Закон об инвестиционных консультантах 1940 года и Закон об инвестиционных компаниях 1940 года. Все они были приняты после финансового среда, в которой торговля ценными бумагами регулировалась слабо, а контрольные интересы корпораций были собраны относительно небольшим количеством инвесторов, не имеющих публичных знаний
