Инвестиционные фонды в сфере розничной недвижимости (REIT) в последние годы столкнулись с растущим давлением на фоне сокращения числа посетителей торговых центров, закрытия магазинов и ряда банкротств. Хотя в этом году группа выросла примерно на 17%, доходы отстают от среднего показателя по REIT примерно на 10%, а также отстают от роста S & P 500 на 18, 81%.
По мере того, как игра в розничной торговле продолжает формироваться в цифровую эпоху, REIT, ориентированные на пространство, адаптировались к изменяющимся предпочтениям арендаторов и потребителей. Владельцы торговой недвижимости уделяют все больше внимания заполнению своей недвижимости магазинами, которые имеют универсальную стратегию, направленную на увеличение продаж как в обычных, так и в онлайновых магазинах, часто называемых обычными магазинами. Кроме того, они отдают предпочтение арендаторам, которые предлагают пикап онлайн-покупок в магазине, которые помогают увеличить количество посетителей.
Застройщики торговой недвижимости также вложили значительные средства в реконструкцию объектов недвижимости для развлечений и развлечений, предлагая рестораны, кинотеатры и фитнес-центры.
Ниже мы более подробно рассмотрим, как три ведущих розничных игрока REIT выступили во втором квартале, и затронем инициативы, которые они предприняли, чтобы завоевать арендаторов в современной розничной среде. Затем мы рассмотрим вчерашний технический прорыв по каждому названию и обсудим торговые стратегии, чтобы извлечь выгоду из движения.
Саймон Проперти Групп, Инк. (SPG)
Simon Property Group, Inc. (SPG) владеет первоклассной торговой, столовой, развлекательной и многофункциональной недвижимостью в Северной Америке, Европе и Азии. REIT, базирующаяся в Индианаполисе, сообщила о доходах от операций во втором квартале (FFO) в размере 2, 99 долл. На акцию, что на пенни больше, чем в годовом исчислении. Выручка за этот период составила 1, 4 миллиарда долларов, что привело к росту выручки на 0, 5%. Руководство сообщило об увеличении спреда по аренде на квадратный фут в торговых центрах США и торговых точках премиум-класса за положительные квартальные результаты. Ранее в этом месяце гигант розничной недвижимости объявил об открытии первого в мире всплывающего розничного магазина Jockey International в The Edit @ Roosevelt Field, что позволило 143-летнему продавцу нижнего белья и одежды протестировать продукты и взаимодействие с клиентами в новом формате., По состоянию на 10 сентября 2019 года акции Simon Property Group имеют рыночную капитализацию в 47, 99 миллиардов долларов США, предлагают дивидендную доходность 5, 55% и торгуются с понижением на 2, 13% в годовом исчислении.
Поскольку в начале июня на графике REIT появился «крест смерти», цена продолжила движение на юг, прежде чем 27 августа установила минимальный с начала года уровень с начала года - 145, 42 долл. Однако в последнее время настроения стали более оптимистичными, поскольку доля прорыв цены выше пятимесячной линии тренда на уровне выше среднего. Те, кто покупает на текущих уровнях, должны ожидать движения к $ 167.50, где цена находит сопротивление от горизонтальной линии и 200-дневной простой скользящей средней (SMA). Подумайте об установке ордера стоп-лосс в середине широкого дня понедельника.
Macerich Company (MAC)
Компания Macerich Company (MAC), имеющая рыночную стоимость 4, 24 млрд долларов, приобретает, арендует, управляет и перестраивает региональные торговые центры на всей территории Соединенных Штатов. Общий портфель компании составляет 52, 4 млн. Кв. Футов валовой арендуемой площади и в среднем составил 692 долл. США на квадратный фут за последние 12 месяцев. Несмотря на сокращение FFO во втором квартале REIT на 8, 3% в годовом исчислении, показатель по-прежнему превзошел ожидания Street на два цента на акцию. Во время своего последнего отчета о доходах менеджер по розничной недвижимости подтвердил свои прогнозы FFO на весь год в размере от 3, 50 до 3, 58 долл. На акцию. Инициатива по увеличению спроса на свои объекты, Macerich заключила партнерские отношения с коворкинг-провайдером Industrious, чтобы добавить гибкие офисные помещения в свои торговые центры. Акции REIT приносят заманчивую дивидендную доходность почти на 10%, но с начала сентября упали на 21, 44% с начала года.
С четвертого квартала 2018 года медведи по-прежнему контролируют цену акций Macerich, хотя в последние несколько месяцев начали появляться признаки ослабления импульса продавца. Была сформирована бычья дивергенция между ценой и индикатором дивергенции скользящей средней (MACD), а в последнее время линия MACD поднялась выше своей сигнальной линии, чтобы подтвердить недавний рост цены. Во время вчерашней торговой сессии ситуация с быком усилилась, после прорыва выше многомесячной линии нисходящего тренда. Те, кто идет сюда долго, должны рассмотреть возможность выставления ордера на тейк-профит около $ 38 - область, где цена встречает сопротивление от двух известных минимумов колебания и 200-дневной SMA.
Кимко Риэлти Корпорейшн (КИМ)
Kimco Realty Corporation (KIM) владеет долями в более чем 400 торговых центрах по всей территории Соединенных Штатов, представляющих 75 миллионов квадратных футов арендуемой площади, в основном сконцентрированной на ведущих крупных городских рынках. Участник розничной недвижимости представил линейный FFO во втором квартале, а квартальная выручка в размере 284, 90 млн. Долларов превзошла ожидания аналитиков в размере 282, 5 млн. Долларов. Кимко считает, что рост занятости портфеля в сочетании с благоприятными спредами по лизингу и положительным чистым операционным доходом в той же собственности (NOI) обеспечил хорошие результаты. В последние годы компания со штаб-квартирой в Нью-Гайд-Парке, штат Нью-Йорк, сосредоточила свое внимание на владении недвижимостью Sun Belt, расположенной на юго-востоке и юго-западе Соединенных Штатов, с целью извлечения выгоды из районов, в которых наблюдается значительный рост населения, а также для многоканальных арендаторов. Рыночная капитализация Kimco составляет 7, 92 миллиарда долларов, доходность дивидендов составляет 5, 79%, а с начала года она выросла на 38, 70%, опередив средний показатель по розничной торговле REIT на 27, 50% по состоянию на 10 сентября 2019 года.
Акции Kimco составили большую часть своего роста в 2019 году в январе и феврале, но с тех пор продолжают расти, хотя и более медленными темпами. В понедельник цена достигла нового 52-недельного максимума, что может вызвать дальнейшие покупки на основе импульса на последующих сессиях. Трейдерам, которые хотят играть за дополнительную прибыль, следует искать движение к 22 долларам, где цена обнаруживает серьезное верхнее сопротивление от горизонтальной линии тренда, продолжающейся в течение последних пяти лет. Внедрите управление рисками, разместив стоп-ордер примерно на 1 доллар ниже цены входа.
StockCharts.com
