Активные трейдеры и инвесторы называют SPDR S & P 500 ETF (SPY) «Пауками». Пауки снизились на 20, 4% со своего рекордного внутридневного максимума в 293, 94 долл. США, установленного 21 сентября, до минимума 26 декабря в 233, 76 долл., Отмечая медвежий рынок.
В понедельник, 11 февраля, ETF закрылся на отметке 270, 62 долл. США, что на 8, 3% выше в 2019 году и на 15, 8% с момента торга до 233, 76 долл. США 26 декабря. Это хорошее повышение медвежьего рынка, но с ETF ниже "смерти" крест, "может быть пришло время уменьшить запасы, поскольку Spiders тестирует свою 200-дневную простую скользящую среднюю, теперь на уровне $ 274, 08
Ускоряющееся снижение до минимума 26 декабря было вызвано вынужденными продажами, а не продажами паники. FINRA сообщила, что маржинальная задолженность значительно снизилась в четвертом квартале. По моим оценкам, инвесторы должны были собрать от 50 до 60 миллиардов долларов в четвертом квартале, чтобы удовлетворить требования маржи.
FINRA
Когда 26 декабря Пауки торговались на уровне 233, 76 доллара, ETF включил ни копейки. Основной причиной для покупки 26 декабря было то, что минимум был тестом 200-недельного простого скользящего среднего или «возврата к среднему», то есть 234, 71 доллара. Это оказалось правильным решением, так как 26 декабря был классический «разворот ключа». Всякий раз, когда тикер устанавливает минимальный цикл, а затем закрывается выше максимума предыдущего дня, следует торговое ралли. Закрытие 26 декабря на уровне 246, 18 доллара было значительно выше максимума 24 декабря на уровне 240, 83 доллара.
Моей первой целью в 2019 году был мой полугодовой уровень риска в 266, 14 долл. США, который стал магнитом 30 января в комментариях, которые последовали за заседаниями FOMC в тот день. С этой даты большинство наблюдателей ФРС обсуждают, что такое политика ФРС.
Я слежу за Федеральным резервом с 1972 года, и вот мое мнение. Федеральный резерв использует свой баланс в качестве основного инструмента денежно-кредитной политики. FOMC ужесточил монетарную политику в январе без повышения ставок. По состоянию на 6 февраля баланс был отмечен на уровне 4, 026 триллиона долларов, что на 474 миллиарда долларов меньше, чем в начале 2017 года, когда баланс был открыт. Общая сумма погашения в январе составила 32 миллиарда долларов, при условии, что сокращение на 14 миллиардов долларов произошло из-за погашения казначейских обязательств 31 января.
Федеральный резерв
Мой призыв к FOMC: я считаю, что Федеральная резервная система сохранит ставку по федеральным фондам на уровне от 2, 25% до 2, 50% в пересмотренном «нормальном» состоянии. Баланс ФРС станет основным инструментом денежно-кредитной политики, поскольку раскручивание продолжается, но в более долгосрочной перспективе ФРС может увеличить баланс без использования количественных мер смягчения.
Дневной график для SPY
MetaStock Xenith
Падение медвежьего рынка началось после того, как 20 сентября 2018 года Пауки установили свой внутридневной максимум в $ 293, 94. По мере снижения ETF, 7 декабря сформировался «крест смерти», когда 50-дневная простая скользящая средняя снизилась ниже 200-дневная простая скользящая средняя, указывающая, что последуют более низкие цены. Это отследило ETF до минимума 26 декабря в 233, 76 доллара и «ключевой разворот», который подтвердил ралли на медвежьем рынке. В условиях «смертельного креста» стратегия заключается в том, чтобы сократить запасы прочности до 200-дневной SMA, которая сейчас составляет 274, 08 доллара США.
Закрытие 249, 92 долл. США 31 декабря привело к трем горизонтальным линиям. Мой полугодовой пивот составляет $ 266, 14, а мой годовой и квартальный уровень риска - $ 285, 86 и $ 292, 16 соответственно. Закрытие 269, 93 долл. США 31 января привело к горизонтальной линии 277, 88 долл., Что является моим рискованным уровнем для февраля. Уровень стоимости этой недели составляет $ 260, 22. ETF Spiders подскочил выше своего полугодового пивота на уровне 266, 14 доллара США 30 января, после голубых новостей с заседания FOMC.
Недельный график для SPY
MetaStock Xenith
Недельный график для «Пауков» был положительным с 18 января, и ETF выше его пятинедельного модифицированного скользящего среднего на уровне 266, 6 доллара. SPY теперь значительно выше 200-недельного простого скользящего среднего или «возврата к среднему», равного 236, 74 долл. США после того, как среднее значение удерживалось на уровне 234, 71 долл. США в качестве возможности покупки в течение недели 28 декабря. Недельный медленный стохастик 12 x 3 x 3 прогнозируется, что чтение этой недели закончится ростом до 67, 41 с 60, 49 февраля.
Торговая стратегия. Теперь, когда вы сократили авуары, забронировав прибыль на 200-дневной простой скользящей средней на уровне $ 274, 08, вот ваша обновленная стратегия. Купите SPY из-за слабости моего полугодового пивота на уровне 266, 14 долл. США и уровня цен на этой неделе на уровне 260, 22 долл. США и уменьшите запасы до моих месячных, годовых и квартальных рискованных уровней на уровне 277, 88 долл. США, 285, 86 долл. США и 292, 16 долл. США соответственно.
