В этом году розничные акции показали смешанную динамику. Звездная доходность в растущих акциях электронной коммерции, таких как Amazon.com, Inc. (AMZN) и eBay Inc. (EBAY), компенсировала доходность ниже номинала в названиях ведущих торговых центров, таких как Macy's, Inc. (M) и Nordstrom, Inc. (JWN). Резкое разделение между победителями и проигравшими в космосе каким-то образом объясняет, почему группа в целом уступала S & P 500 примерно на 15% с начала года (с начала года).
Хотя рост онлайн-продаж и изменение покупательских привычек, наряду с опасениями по поводу торговых споров, продолжают создавать проблемы для многих ритейлеров, основные принципы остаются сильными. Устойчивый экономический рост, активное создание рабочих мест и рост заработной платы лежат в основе потребительских расходов. Данные по розничным продажам подчеркивают эти благоприятные условия - хотя в сентябре они немного снизились, они показали рост в предыдущие шесть месяцев.
«Хотя неопределенность в отношении торговой политики и других вопросов в последнее время ослабила потребительские настроения, потребители по-прежнему многое ожидают от них, о чем свидетельствуют долгосрочные тенденции и такие факторы, как ограниченный рынок труда», - говорит Джек Кляйнхенц, главный экономист Национальной федерации розничной торговли. (NRF), недавно сообщил The Wall Street Journal по электронной почте. Более того, NRF прогнозирует увеличение розничных продаж в этом году в ноябре и декабре в диапазоне от 3, 8% до 4, 2% по сравнению с 2018 и 3, 7% по сравнению с предыдущими пятью годами.
С технической точки зрения три розничных биржевых фонда (ETF), описанные ниже, выглядят готовыми к прорыву, когда мы приближаемся к сезону расходов на отдых. Давайте подробнее рассмотрим специфику каждого фонда, а также обратимся к графикам, чтобы проверить несколько торговых возможностей.
SPDR S & P Розничный ETF (XRT)
Имея активы под управлением (AUM) в размере 265, 33 млн. Долл. США, SPDR S & P Retail ETF (XRT) стремится обеспечить результаты, схожие с индексом S & P Retail Select Industry - эталоном, включающим широкий спектр розничных акций США по всем размерам рыночной капитализации. Три основных подотраслевых фонда фонда включают одежду на 21, 55%, интернет и прямой маркетинг на 17, 91%, и автомобильную на 17, 24%. Ультранизкий средний спрэд в 0, 03% в сочетании с ежедневным оборотом около 6 миллионов акций делают ETF подходящим как для скальперов, так и для свинг-трейдеров. XRT взимает 0, 35% годовых за управление, выплачивает дивидендную доходность 1, 59% и возвращает 5% с начала года по состоянию на 18 октября 2019 года.
За последние пять месяцев на графике XRT сформировалась обратная модель «голова-плечи», что указывает на дальнейший рост в конце года. В четверг цена убедительно закрылась выше выреза нижней структуры и 200-дневной простой скользящей средней (SMA), что может привести к тому, что покупатели подтолкнут ETF к следующей основной зоне сопротивления между 46 и 48 долларами. Кроме того, показание индекса относительной силы (RSI) ниже уровней перекупленности дает цене достаточно места для тестирования этого уровня перед корректирующим движением. Трейдерам следует подумать о размещении стоп-лосс ордеров где-то ниже 200-дневной SMA, чтобы защитить капитал.
Акции Direxion Daily Retail Bull 3X (RETL)
Целью Direxion Daily Retail Bull 3X Shares (RETL) является возвращение в три раза ежедневных показателей индекса S & P Retail Select Industry, что делает его реальным вариантом XRT. Кредитное плечо RETL делает его идеальным инструментом для трейдеров, которым нужна агрессивная ставка на широкий выбор розничных акций, работающих в различных отраслях. Базовый индекс фонда включает около 85 холдингов, которые помогают диверсифицировать риски по всему сегменту. Те, кто торгует в ETF, должны использовать лимитные ордера, а не рыночные ордера, чтобы бороться с более широким спрэдом в 0, 45% и средним объемом торгов около 36 000 акций. Коэффициент расходов фонда 0, 99% недешев, но это менее важно, учитывая краткосрочную тактическую миссию фонда. По состоянию на 18 октября 2019 года RETL имеет чистые активы в размере 13, 72 млн. Долл. США, доходность 1, 25% и стабильную прибыль за год. Теоретически, ETF должен был вернуть 15% с начала года (в три раза больше производительности XRT); однако из-за ежедневного перераспределения доходность отклоняется от заявленного левереджа из-за эффекта сложения.
Поскольку RETL отслеживает тот же индекс, что и XRT, обе диаграммы тесно совпадают. В начале этого месяца правое плечо обратного паттерна «голова-плечи» нашло поддержку для 50-дневной SMA, при этом цена теперь тестирует линию шеи формации и 200-дневную SMA. Пересечение линии дивергенции конвергенции скользящего среднего (MACD) над ее сигнальной линией 14 октября подтверждает недавнее бычье ценовое движение. Трейдеры, которые открывают длинную позицию на текущих уровнях, должны нацелить движение к критическому верхнему сопротивлению на уровне $ 33, 50 и установить стоп-ордер ниже минимума одной из трех последних торговых сессий, исходя из толерантности к личному риску.
ProShares Online Retail ETF (ONLN)
Целью ProShares Online Retail ETF (ONLN), запущенного в июле 2018 года, является получение прибыли, которая в целом соответствует индексу ProShares Online Retail. Фонд в 21, 92 миллиона долларов отлично работает, предлагая розничные компании, которые в основном продают онлайн, а именно через мобильные платформы или покупки приложений. Поскольку ETF оценивает акции на основе измененной рыночной капитализации, крупные имена в отрасли несут значительные ассигнования. Например, гигант электронной торговли Amazon и эквивалентная ему китайская Alibaba Group Holding Limited (BABA) имеют соответствующие веса 23, 87% и 12, 38%. Объемы торгов фонда могут время от времени уменьшаться, причем около 10 000 акций в большинстве случаев обмениваются раздачами, хотя средний спред в четыре цента обеспечивает конкурентоспособность трансакционных издержек. ONLN - фонд с самыми высокими показателями из трех, о которых идет речь, с начала года он заработал чуть более 14% с начала года.
С июля цена акций фонда торгуется в рамках модели падающего клина, чтобы установить четкие области поддержки и сопротивления. Трейдерам следует искать возможность покупки, если цена комфортно закрывается выше верхней линии тренда фигуры на уровне выше среднего - движение, которое может возродить ралли в начале 2019 года и увидеть повторное тестирование 52-недельного максимума на уровне $ 40, 16. Если произойдет прорыв, быстро сократите убытки, если цена остановится и развернется обратно ниже верхней линии тренда клина.
StockCharts.com
