Что такое накопительная скидка
Кумулятивная дисконтная привилегия - это способ для инвесторов взаимных фондов претендовать на более низкие комиссии для конкретного фонда на основе общей суммы, вложенной в несколько фондов, предлагаемых одной и той же компанией взаимных фондов, как правило, из одной семьи фондов.
Как правило, сборы за инвестирование во взаимный фонд уменьшаются в зависимости от общей суммы инвестиций. Некоторым фондам требуются минимальные вложения для получения более низкой комиссии Кумулятивная дисконтная привилегия предоставляет инвесторам эту скидку на основе минимума, который применяется ко всем связанным фондам, а не к конкретному фонду.
Иногда инвесторы также получают право на накопительную скидку, соглашаясь сделать несколько инвестиций в фонд или семью фонда в течение определенного периода.
BREAKING DOWN Накопительная скидка
Совокупные дисконтные привилегии встречаются довольно часто и иногда также применяются к хедж-фондам и другим инвестициям, предлагаемым зарегистрированными консультантами.
Компания Say Bird Mutual Fund взимает 0, 75% в год за свой фонд Robin, исходя из минимума вложенных 20 000 долларов. Тем не менее, он взимает 0, 50% в год при минимальной сумме вложенных 100 000 долларов. Тем не менее, он также предлагает фонд Woodpecker и фонд Blue Jay с такими же минимумами. Однако Bird Mutual предлагает накопительную скидку в размере 150 000 долларов. Инвесторы могут претендовать на вознаграждение в размере 0, 50% во всех трех фондах, при условии, что они инвестируют 150 000 долл. США совместно в три фонда.
Если Bird Mutual предоставляет более низкую плату в размере 0, 50 в год клиентам, желающим инвестировать 110 000 долл. США авансом, при условии, что они согласны инвестировать 10 000 долл. США в квартал для каждого из следующих четырех кварталов, это также представляет накопительную скидку.
Плюсы и минусы накопительной скидки
Если кумулятивная дисконтная привилегия четко указана и применяется равномерно для всех клиентов, то многие инвесторы считают это справедливым, хотя некоторые мелкие покупатели иногда отказываются платить более высокие сборы в зависимости от суммы на их соответствующих счетах.
Тем не менее, накопительная скидка отражает снижение стоимости маркетинга для компании взаимного фонда. Просто компания взаимного фонда обходится обслуживанию двух счетов на 75 000 долларов больше, чем одна учетная запись на 150 000 долларов.
Что несправедливо, так это когда правила, касающиеся накопительной скидки, не ясны. Некоторые компании в индустрии взаимных фондов имеют прямые сборы, в то время как другие имеют тенденцию затенять правила сложным языком.
Паевые инвестиционные фонды всегда прописывают все связанные с ними комиссионные в проспекте. Каждый фонд должен обновлять проспект эмиссии раз в год, поэтому он всегда актуален. Это не приятное чтение, но это лучшее место, чтобы полностью понять разбивку сборов фонда.
