Годовой доход взаимного фонда

Содержание

• Паевой инвестиционный фонд
• Годовой доход
• Годовой доход
• Суть

Хороша ли годовая доходность паевого инвестиционного фонда - это относительное суждение, основанное на инвестиционных целях отдельного инвестора и общих экономических и рыночных условиях. Кроме того, взаимные фонды должны оцениваться по эталонному критерию, такому как широкий индекс или другой критерий стоимости - поэтому, если S & P 500 падает на 3% в год, а взаимный фонд с большой капитализацией падает только на 2, 5%, это можно считать «хороший» возврат, условно говоря. Здесь мы рассмотрим, как оценивать доходность взаимных фондов как на годовой, так и на годовой основе.

Ключевые вынос

• Инвесторы часто хотят знать, получают ли они хорошую отдачу от своих взаимных фондов. Доходы от взаимных фондов могут быть измерены либо на ежегодной основе в течение одного года, либо в годовом исчислении, если рассматриваются доходы на несколько лет. всегда следует оценивать с учетом заявленного ориентира и инвестиционной стратегии. Следовательно, фонд с малой капитализацией не следует оценивать по сравнению с S & P 500, который является индексом с большой капитализацией.

Паевой инвестиционный фонд

Большинство взаимных фондов нацелены на долгосрочных инвесторов и стремятся к относительно плавному, последовательному росту с меньшей волатильностью, чем рынок в целом. Исторически, паевые инвестиционные фонды, как правило, уступают средним по рынку на бычьих рынках, но они превосходят средние по рынку на медвежьем рынке. Долгосрочные инвесторы обычно имеют меньшую толерантность к риску и, как правило, больше озабочены минимизацией риска в своих инвестициях в паевые инвестиционные фонды, чем максимизацией прибыли.

Для взаимного фонда «хороший» доход в значительной степени определяется ожиданиями отдельного инвестора и желаемым уровнем доходности. Большинство инвесторов, вероятно, будут удовлетворены доходностью, которая приблизительно отражает среднюю доходность всего рынка, и число, которое соответствует или превышает эту цель, составит хороший годовой доход. Однако инвесторы, стремящиеся получить более высокую доходность, будут разочарованы таким уровнем возврата инвестиций.

Экономические условия и показатели рынка также являются важными факторами при определении хорошей отдачи от инвестиций. Например, в случае серьезного медвежьего рынка в течение года, когда акции упали в среднем на 10-15%, инвестор фонда, который получил 3% -ную прибыль за год, может счесть это отличным доходом. При других и более позитивных рыночных условиях инвестор будет недоволен тем же уровнем доходности.

Чтобы получить четкую картину доходности взаимного фонда с течением времени, инвесторы должны понимать разницу между годовой и годовой доходностью. Годовой доход определяется как процентное изменение инвестиций в течение одного года. Годовая доходность - это процентное изменение инвестиций, измеряемое в течение периодов короче или дольше, чем один год, но указывается как годовая норма прибыли.

Годовой доход

Расчет годовой доходности компании или других инвестиций позволяет инвесторам анализировать результаты за любой данный год, в течение которого они находятся. Расчет годового дохода чаще используется среди инвесторов, потому что его относительно легко рассчитать по сравнению с годовым доходом. Чтобы рассчитать годовой доход, сначала определите начальную цену инвестиций в начале периода владения и цену инвестиций в конце годичного периода. Начальная цена вычитается из конечной цены, чтобы определить изменение цены инвестиций с течением времени.

Это изменение цены затем делится на начальную цену инвестиций. Например, инвестиция с ценой акции 50 долларов США на 1 января, которая увеличивается до 75 долларов США к 31 декабря того же года, имеет изменение цены на 25 долларов США. Эта сумма, деленная на начальную цену в 50 долларов, приводит к увеличению на 0, 5 или 50% за год. Несмотря на то, что годовой доход дает инвесторам общее изменение цены в течение одного года, в расчете не учитывается волатильность цены акций в течение определенного периода времени.

Годовой доход

Напротив, годовая доходность используется различными способами для оценки производительности с течением времени. Для расчета годовой нормы прибыли сначала определите общую прибыль. Это тот же расчет, что и годовой доход, который заключается в следующем:

$\text{Общий доход}знак\; равно\frac{(\text{конечная инвестиционная цена}-\text{начальная инвестиционная цена})}{\text{начальная инвестиционная цена}}$ Общая прибыль = начальная инвестиционная цена (конечная инвестиционная цена - начальная инвестиционная цена)

но основывается на полном периоде владения инвестициями независимо от того, является ли он короче или дольше одного года.

Оттуда годовой общий доход можно определить, включив соответствующие значения в следующее уравнение:

Годовая доходность = (1 + TR) N1 -1 где: TR = общая доходность

Переменная N представляет количество измеряемых периодов, а показатель 1 - единицу измеряемого года. Например, компания с начальной ценой 1000 долларов США и конечной ценой 2500 долларов США в течение семилетнего периода будет иметь общий доход в размере 150 процентов (2500-1000 / 1000). Годовая доходность равна 14%, а 7 заменяет переменную N:

${(1+1,5)}^{\frac{1}{7}}-1знак\; равно0,14$ (1 + 1, 5) 71 -1 = 0, 14

Суть

Прежде чем инвестировать во взаимный фонд, инвесторы должны понимать свои индивидуальные цели для инвестиций в течение определенного периода времени. Если инвестор знает свою ожидаемую доходность, он может измерить эффективность взаимного фонда за определенные периоды времени и определить, соответствует ли результат инвестиций их целям.