Ответ на вопрос о том, являются ли ордера стоп-лосс хорошей идеей при торговле биржевыми фондами (ETF), может показаться простым, поэтому то, что вы собираетесь прочитать, может показаться неординарным. Но если ваша цель - получение прибыли, вы можете рассмотреть информацию, представленную ниже.
ETF Stop Loss = Большой риск
Поначалу это уравнение может показаться обратным. Однако, если вы используете рыночный ордер стоп-лосс в ETF и этот ETF временно торгуется с резким дисконтом к его чистой стоимости активов (NAV), что произойдет? Ваша позиция будет продана, когда ЕФО предлагает скидку. Вы можете использовать лимитный ордер стоп-лосс, чтобы ваша продажа не сработала снизу, но это все равно не будет хорошей сделкой. Вы также можете попытаться реализовать арбитражную стратегию, но это сложно и потребует ликвидности, скорости и большого количества капитала. (Подробнее см.: Введение в типы заказов.)
Большинство ETF отслеживают индекс. Давайте использовать SPDR S & P Retail ETF (XRT) в качестве примера. Если бы XRT упал более чем на 10% в день, то вы бы знали, что что-то не так. Просто не возможно, чтобы все акции в индексе S & P Retail Select Industry упали на 10% и более одновременно, независимо от экономических и рыночных условий. Так что, если это произойдет, это может произойти из-за ошибки в медвежьей и неликвидной среде. Это означает, что XRT придется вернуться к своей реальной стоимости. Именно здесь вы хотели бы увеличить свою позицию, а не продавать. К сожалению, если вы используете стоп-лосс, у вас не будет другого выбора, кроме как продавать.
Любитель против профессионала
Профессиональный трейдер гораздо хитрее с его богатством. Он торгует с дисциплиной и убежденностью, и без эмоций. Он может применять технический анализ, но он знает, что для того, чтобы иметь истинное убеждение в сделке, он должен знать основы этой сделки, которая требует глубоких исследований. Просто невозможно иметь реальное убеждение в положении, только применяя технический анализ. (Подробнее см.: Черты успешного трейдера.)
Если профессиональный трейдер видит, что ETF торгуется намного ниже, чем должен, основываясь на исследованиях, то он не будет сомневаться в себе и продавать. Вместо этого он будет покупать больше акций постепенно. Когда у вас есть реальная убежденность, вы не боитесь покупать больше акций ETF через определенные промежутки времени. За исключением ETF с левериджем, ETF, которые отслеживают индекс, не достигнут $ 0. Следовательно, отскок часто является лишь вопросом времени. Конечно, если вы не хотите долго ждать, у вас должна быть правильная тенденция, которая должна основываться как на исследованиях, так и на техническом анализе. Когда оба бычьи, у вас есть правильный тренд.
Кроме того, что касается усреднения стоимости в долларах, вы можете подумать о том, чтобы никогда не прибавлять к позиции ниже самой низкой точки покупки. Это может в определенной степени ограничить потенциал роста, но это сохранит капитал. Кроме того, установите лимит распределения капитала для каждого ETF и диверсифицируйте длинную и короткую позиции, чтобы вы могли зарабатывать деньги независимо от того, каким образом движется рынок. Если вы стремитесь к высочайшему качеству и коротки к низкому качеству, это только вопрос времени, когда прибыль начнет расти.
Наконец, не переусердствуйте. Чтобы контролировать свои эмоции и ограничивать комиссию за торговлю, избегайте дневной торговли и придерживайтесь трендовой торговли. Не ходи в игру. Пусть игра придет к вам. (Для получения дополнительной информации см.: Как избежать эмоционального инвестирования.)
Стоп Лосс = Сниженный риск
Стоп-лосс ордера имеют значение, но только для отдельных акций. В отличие от традиционных ETF, отдельные акции имеют гораздо больший потенциал, чтобы достичь $ 0, поэтому стоп-лосс может помочь вам избежать неприятностей. Конечно, если вы профессионал, вы не позволите жадности ослепить вас или владеть чем-то, что может обанкротиться. Однако даже при самых продуманных планах все может пойти не так.
Допустим, вы изначально думали, что ритейлер собирается осуществить переворот и купил акции этой акции. Как оказалось, компания упустила верхнюю и нижнюю строчки при снижении прогноза на финансовый год. Он также взял на себя больше долгов, чтобы помочь финансировать существующие операции. Это абсолютная катастрофа. Здесь нет хороших новостей, и риск / награда ужасны. Профессиональный трейдер признает поражение и идет дальше. Хотя нет гарантии, что стоп-лосс даст желаемый эффект из-за потенциального гэп-вниз, все же настоятельно рекомендуется использовать его при спекулятивных покупках акций.
Суть
Когда дело доходит до ордеров стоп-лосс, ваш подход должен зависеть от того, торгуете ли вы ETF или отдельными акциями. С традиционным ETF - в отличие от усиленного ETF - если у вас правильный тренд, и ETF нехарактерно резко падает на краткосрочной основе, то это самый худший момент для стоп-лосса в игре. Вместо этого, здесь вы хотите выйти и купить больше. Существует гораздо больший риск с отдельными акциями, чем с ETF, потому что нет диверсификации. В этой ситуации настоятельно рекомендуется учитывать стоп-лосс, особенно если это спекулятивная игра. (Подробнее см.: Переопределение стоп-лосса.)
