Что такое Core Plus?
Core plus - это стиль управления инвестициями, который позволяет менеджерам увеличивать базовую базу холдингов в рамках определенного целевого портфеля инструментами, которые имеют больший риск и большую потенциальную доходность. Фонды, которые используют эту стратегию, называются основными плюс фондами.
Фонды Core Plus обычно связаны с фондами с фиксированным доходом, добавляя альтернативные инвестиции, такие как высокодоходные, глобальные и долговые обязательства на развивающихся рынках, в основной портфель облигаций инвестиционного уровня. Базовые фонды акций также существуют с похожей стратегией: они используют альтернативные инвестиции для увеличения прибыли от основного сегмента рынка.
ключевые вынос
- Основной плюс - это стиль управления инвестициями, который позволяет менеджерам расширять базовую базу холдингов инструментами, которые предлагают больший риск, но большую потенциальную доходность. Стратегии основных и инвестиционных вложений в основном связаны с фондами с фиксированным доходом. Фонды акций также могут использовать стратегии основной плюс.
Понимание Core Plus
Основные плюс инвестиционные стратегии в основном связаны с фондами с фиксированным доходом. Они дают управляющему фондами некоторую гибкость для увеличения отдачи от инвестиций, выходящих за рамки основной цели фонда. Ценные бумаги, используемые для этих дополнительных доходов, как правило, также являются инвестициями с фиксированным доходом, которые часто более рискованны, но потенциально более выгодны, чем основные активы фонда.
Инвестиционные консультанты в базовом фонде плюс будут строить свои основные активы именно на ценных бумагах, которые отвечают определенной цели. Эта часть портфеля рассчитана на долгосрочную инвестицию с намерением хранить ценные бумаги практически вечно. Такие холдинги могут составлять до 75% портфеля. Оставшаяся часть баланса будет состоять из активов с более высоким риском, которые могут иметь более короткие инвестиционные горизонты, чем основные компоненты портфеля. Таким образом, основные инвестиции портфеля представляют собой прочную основу, к которой можно добавить более агрессивные и диверсифицированные инвестиции.
Примеры Core Plus Investments
Базовые фонды могут включать инвестиции с фиксированным доходом или в акции. Вся информация верна по состоянию на октябрь 2019 года.
Фонд облигаций JPMorgan Core Plus (ONIAX)
Фонд облигаций JPMorgan Core Plus (ONIAX) является одним из примеров базового плюс фиксированный доход. Фонд инвестирует в основном в облигации инвестиционного уровня, но у него есть возможность тактически инвестировать 35% активов портфеля в ценные бумаги за пределами этой центральной категории, которые имеют повышенный потенциал доходности. Фонд обычно инвестирует эти активы в высокодоходный фиксированный доход и внешний долг. Общая сумма активов в фонде равна 15, 59 млрд долларов. Доля фонда класса А требует минимальных инвестиций в размере 1000 долларов США. Фонд имеет годовой коэффициент валовых расходов 0, 91%.
Американский век Core Plus Fund (ACCNX)
Американский Century Core Plus Fund является еще одним примером инвестиций в основной плюс с фиксированным доходом. Фонд инвестирует в основном в высококачественные промежуточные корпоративные облигации сроком от двух до четырех лет. Но он также инвестирует до 35% всего портфеля в альтернативные инвестиции с фиксированным доходом за пределами основных фондов, таких как низкосортные «мусорные облигации», чтобы максимизировать доход. Доля инвестора Фонда в первоначальных инвестициях составляет 2500 долларов. Фонд имеет общий коэффициент расходов 0, 55%. Стоимость активов составила 152, 9 миллиона долларов.
JPMorgan США Фонд Большой Плюс Core Plus (JLCAX)
Фонд JPMorgan US Large Cap Core Plus является примером основного акционерного капитала. Хотя Фонд концентрирует основную часть своего основного портфеля на покупке и владении компаниями с большой капитализацией в США, которые он считает недооцененными, он также имеет возможность продавать такие короткие акции, чтобы получить дополнительную прибыль по сравнению с его эталоном, индексом S & P 500. Активы фонда составляют 4, 6 миллиарда долларов. Минимальная сумма инвестиций составляет 1000 долларов, а коэффициент валовых расходов - 2, 11%.
