Invesco Ltd. (IVZ) подскочила на 7, 8% в среду после того, как управляющий активами в $ 8, 12 млрд. Принес квартальную прибыль. Компания со штаб-квартирой в Атланте выпустила скорректированную прибыль в третьем квартале 2019 года в размере 70 центов на акцию, что значительно превзошло ожидания аналитиков в 57 центов на акцию. Выручка за период в 1, 72 млрд. Долл. США не оправдала прогнозов Street, но выросла на 28, 2% по сравнению с сентябрьским кварталом 2018 года.
Менеджмент кредитовал выкуп компанией OppenheimerFunds компании для увеличения активов под управлением (AUM) и роста выручки - в конце квартала компания контролировала AUM на уровне 1, 18 млрд. Долл. США, что на 20, 7% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (YOY основа. Invesco согласилась приобрести у MassMutual управляющего актива-конкурента OppenheimerFunds за 5, 7 млрд долларов в октябре 2018 года, а сделка была закрыта в мае этого года. Приобретения в отрасли управления активами ускорились, поскольку фирмы стремятся сократить расходы и расширить дистрибуцию, чтобы отразить растущую конкуренцию со стороны пассивных инвестиционных вариантов.
Акции Invesco торгуются в 6, 39 раза с будущей прибылью - менее чем в два раза по сравнению с пятилетним кратным примерно в 13 раз - и выросли на 8, 72% в годовом исчислении. Кроме того, привлекательная дивидендная доходность 7, 74% увеличивает общую прибыль управляющего активами.
Давайте теперь посмотрим на технические характеристики. Два отчетливых минимума колебания сформировались на графике Invesco с разницей в несколько месяцев - один в августе, а другой в октябре - предполагая возможное двойное дно. Кроме того, в то время как впадина каждого минимума колебания находила поддержку около уровня $ 15, вторая впадина индекса относительной силы (RSI) сформировала гораздо более низкий минимум, чтобы создать бычью дивергенцию между ценой и индикатором.
Впечатляющий отчет о прибылях акций показал разрыв в ценах выше 50-дневной простой скользящей средней (SMA), чтобы еще больше закрепить основную модель и указать движение к критическому сопротивлению на уровне 19, 75 доллара. Внедрите управление рисками, разместив стоп-ордер ниже вчерашнего минимума в $ 16, 46 и изменив его до точки безубыточности, если акция поднимется выше 200-дневного SMA.
StockCharts.com
Ниже мы рассмотрим двух других крупных управляющих активами - Franklin Resources, Inc. (BEN) и Legg Mason, Inc. (LM), которые также располагают хорошими возможностями для наращивания активов и извлечения выгоды из синергетического эффекта за счет приобретения более мелкой отрасли. игроки. Обе акции выросли в среду, повысившись после послесвечения доходности Invesco лучше ожиданий.
Franklin Resources, Inc. (BEN)
С рыночной капитализацией в 14, 02 млрд долларов и почти 700 млрд долларов управляемых активов, Franklin Resources предоставляет инвестиционные услуги для индивидуальных и институциональных инвесторов. Аналитики ожидают, что управляющий активами в Сан-Матео, штат Калифорния, сообщит о прибыли в четвертом квартале (четвертый квартал 2014 года) в размере 65 центов на акцию в 2019 финансовом году, когда он опубликует результаты в пятницу, 25 октября., В апреле компания объявила, что планирует сократить свою рабочую силу на 5%, чтобы сократить расходы на 75 миллионов долларов. По состоянию на 24 октября 2019 года акции Franklin Resources предлагают заманчивую дивидендную доходность почти на 4%, но с начала года упали на 3, 37%.
После формирования двойной вершины в период с апреля по июль, акции упали на 29%, установив 52-недельный минимум на уровне $ 25, 34. Цена немного восстановилась в сентябре, но с тех пор не смогла набрать обороты. Закрытие выше 50-дневного SMA на торговой сессии в четверг на фоне квартального заработка Invesco может послужить катализатором для дальнейшего роста. Те, кто входят сюда, должны нацелить движение к уровню 31 $, где цена встречает сопротивление от 12-месячной горизонтальной линии и 200-дневной SMA. Рассмотрите возможность размещения ордера стоп-лосс под промежуточной поддержкой на уровне $ 26, 50.
Легг Мэйсон, Инк. (ЛМ)
Legg Mason предлагает управление инвестициями и сопутствующие услуги, контролируя более 780 миллиардов долларов управляемых активов. Согласно отчету компании, в сентябре AUM управляющего инвестициями включал чистый отток в размере 1, 2 млрд. Долл. США, обусловленный чистым оттоком в размере 1, 1 млрд. Долл. США по фиксированной прибыли и 0, 6 млрд. Долл. США по акциям, что частично компенсировалось чистым притоком альтернатив в размере 0, 5 млрд. Долл. США. Уолл-стрит ожидает, что компания опубликует в первом квартале 2020 года прибыль на акцию (EPS) в размере 86 центов при доходах в 732, 01 млн. Долл., Когда она сообщит в среду, 30 октября. Эти прогнозы указывают на соответствующий рост рентабельности в годовом и среднем исчислении на -3, 5%. и 6, 2%. Торгуясь по $ 36, 28 с рыночной стоимостью 3, 15 млрд. Долл. И выплачивая стабильную дивидендную доходность 4, 55%, акции в этом году выросли на 46, 69%, опередив средний показатель по управлению активами более чем на 20% по состоянию на 24 октября 2019 г.
Сигнал «золотого креста» в апреле - когда 50-дневная SMA пересеклась выше 200-дневной SMA - правильно предсказал начало нового восходящего тренда. Однако за последние два месяца цена откатилась к нескольким линиям поддержки, которые обеспечивают подходящую точку входа для свинг-трейдеров. Кроме того, линия сходимости скользящей средней (MACD) пересеклась над сигнальной линией, чтобы подтвердить смещение импульса обратно в верхнюю сторону. Играйте за дальнейший рост, установив цель прибыли вблизи сентябрьского максимума колебания в 39, 81 доллара и сократив потери, если цена закроется ниже минимума этого месяца в 34 доллара.
StockCharts.com
