Что такое товарная бумага
Товарная бумага - это кредит или аванс, для которого сырье, принадлежащее заемщику, служит обеспечением. Термин «документ» относится к договору, который в основном является векселем. Для некоторых товаров сертификаты классификации могут представлять собой складские квитанции или коносаменты.
Ломать товарную бумагу
Товарная бумага похожа на ипотечный договор или автокредит. В случае обеспеченного кредита залоговое обеспечение дает кредитору уверенность в том, что у него есть какое-то право, если заемщик не выполнит свои обязательства или не выполнит условия контракта. В то время как дом или другая недвижимость обеспечивают ипотеку, в случае займа с использованием товарной бумаги, обеспечение предоставляется в виде товаров.
Товары - это сырье или производственные товары, такие как нефть, зерно, золото, медь, кофе, какао, пиломатериалы, хлопок, пшеница, кукуруза, сахар и природный газ. По характеру используемых продуктов и материалов товары могут быть недоступны в определенном месте, и поэтому иногда может быть трудно, если не невозможно, производить их для предоставления в качестве обеспечения.
Обеспечение доказательства для товарных бумаг
Как правило, нет необходимости в наличии товаров, которые служат обеспечением, так как в случае необходимости можно долго проверять их положение. Кредитор не вступит во владение товарами, если заемщик не выполнит своих обязательств по кредиту.
Часто кредитор захочет подтвердить наличие активов, обеспечивающих кредит, в требуемом качестве и количестве. В зависимости от товара, который обеспечивает примечание, доказательство может быть в нескольких различных форматах. Такие продукты, как зерно и масло, могут использовать аттестацию. Аттестационный сертификат - это документ, выданный инспекторами или утвержденной оценочной комиссией, который официально определяет качество товара. Такие предметы, как живой скот или свиньи, могут потребовать подтверждения заказа на доставку или коносамента. Золото или другие драгоценные металлы, хранящиеся в хранилище, могут нуждаться в квитанции хранилища или склада.
Пример кредитных рисков
Эта неспособность физически завладеть имуществом залога или, по крайней мере, визуально осмотреть его и подтвердить его наличие, может представлять для кредитора некоторый элемент риска, особенно если заемщик неэтичен или намерен обмануть кредитора.
Товарная бумага была в центре заметного инцидента, известного как скандал с салатовым маслом. В начале 1960-х годов владелец Allied Crude Vegetable Oil использовал мошенничество, чтобы инвентаризация во много раз выглядела так, как она была, а затем заимствовал под ошибочные квитанции. По оценкам, союзники использовали мошенническую тактику, чтобы создать впечатление, что у компании не было запасов на сумму 175 миллионов долларов, а затем использовали этот поддельный инвентарь для получения крупных займов.
Торговля товарами
Наиболее распространенные методы торговли товарами включают в себя:
- Фьючерсы - это финансовые контракты, обязывающие покупателя купить актив или продавца продать актив по заранее определенной дате и цене в будущем. Опционы предлагают покупателю право, а не обязательство, вызывать или размещать базовый актив по согласованной цене в течение определенного периода. Торгуемые на бирже фонды представляют собой ликвидную рыночную ценную бумагу, которая отслеживает товар или товарную корзину и торгует как акции на обмен.
