Что такое обеспечение?
Обеспечение происходит, когда заемщик закладывает актив в качестве регресса для кредитора в случае, если заемщик не выполняет своих обязательств по первоначальному кредиту. Обеспечение активов дает кредиторам достаточный уровень уверенности в отношении риска дефолта. Это также может помочь заемщику получить кредит, по которому он не смог получить кредит с менее чем оптимальной кредитной историей.
Объяснение залогового обеспечения
Обеспечение может быть связано с различными видами кредитов. Некоторые из наиболее распространенных видов обеспечения, используемых в залоговых кредитах, включают недвижимость, автомобили, предметы искусства, ювелирные изделия и ценные бумаги.
Залоговые кредиты также известны как обеспеченные кредиты. Эти ссуды обеспечены от собственности, на которую имеет право кредитор, если заемщик по умолчанию. Основная сумма, предлагаемая в залоговом кредите, обычно основывается на оценочной стоимости имущества. Большинство обеспеченных кредиторов ссудят заемщику приблизительно от 70% до 90% стоимости имущества.
Ипотечное финансирование
Ипотечное финансирование является одним из видов ссуд под залог. Заемщик утвержден для ипотечного кредита и должен регулярно выплачивать основную сумму и проценты в течение срока действия кредита. Кредитор имеет право собственности на недвижимость и остается владельцем до тех пор, пока ипотечный кредит не будет полностью выплачен. Если заемщик сообщает о просроченных платежах и не может погасить кредит, кредитор сохраняет за собой право собственности и права на взыскание. С ипотечным кредитом кредитор может перепродать дом, чтобы уменьшить потерянную стоимость путем списания.
Бизнес кредиты
Предприятия часто структурируют использование обеспечения в своих сделках по кредитованию. Предприятия могут использовать все виды обеспечения для долговых обязательств. Облигации, например, могут включать условия для конкретных обеспеченных активов в качестве обеспечения, таких как оборудование и / или имущество. Это обеспечение заложено для погашения предложения по облигациям в случае дефолта. Если заемщик не выполнит своих обязательств, андеррайтеры по сделке могут наложить арест на залоговое имущество для выплаты инвесторам. Повышенный уровень безопасности, предлагаемый держателю облигации, обычно помогает снизить ставку купона, предлагаемую по облигации, что может снизить стоимость финансирования для эмитента.
Ценные бумаги в качестве обеспечения
Использование ценных бумаг в качестве обеспечения также распространено в инвестировании. Этот вид использования обеспечения регулируется государственным законодательством и в первую очередь контролируется Федеральным резервом. Многие брокерские фирмы предлагают маржинальное заимствование, которое позволяет инвестору получить кредит с ценными бумагами на своем счете в качестве обеспечения. Как правило, когда маржу выдается заемщику, все ценные бумаги на их счете могут рассматриваться в качестве обеспечения. Часто брокерские компании не допускают маржинальное заимствование до тех пор, пока счет не достигнет определенного лимита, например около 2000 долларов. С ценными бумагами в качестве обеспечения, брокер имеет право продавать ценные бумаги на счете, чтобы удовлетворить их указанные требования. Как правило, маржинальные требования представляют собой процент от общей суммы заимствованных средств. Поэтому, если вы одолжили 1000 долларов США, брокерское агентство потребовало бы, чтобы ценные бумаги, которые вы предоставляете в качестве обеспечения, сохраняли 25% или 250 долларов от заемной стоимости. Таким образом, важно, чтобы инвестиции, сделанные с маржой, увеличивались в цене для получения положительного дохода.
