Определение финансового актива

Что такое финансовый актив?

Финансовый актив - это ликвидный актив, который получает свою стоимость из договорного права или права собственности. Денежные средства, акции, облигации, паевые инвестиционные фонды и банковские депозиты являются примерами финансовых активов. В отличие от земли, имущества, товаров или других материальных материальных активов, финансовые активы не обязательно имеют физическую ценность или даже физическую форму. Скорее, их стоимость отражает факторы спроса и предложения на рынке, на котором они торгуют, а также степень риска, который они несут.

Финансовый Актив

Понимание финансового актива

Большинство активов относятся к категории реальных, финансовых или нематериальных. Реальные активы - это физические активы, которые получают свою ценность из веществ или свойств, таких как драгоценные металлы, земля, недвижимость и такие товары, как соевые бобы, пшеница, нефть и железо.

Нематериальные активы являются ценным имуществом, которое не является физическим по своей природе. Они включают патенты, торговые марки и интеллектуальную собственность.

Финансовые активы находятся между двумя другими активами. Финансовые активы могут казаться нематериальными - нефизическими - только с указанием стоимости на листе бумаги, таком как долларовая банкнота или листинг на экране компьютера. Тем не менее, то, что представляет этот документ или листинг, является заявлением о праве собственности на организацию, такой как публичная компания, или договорными правами на выплаты, скажем, процентным доходом по облигации. Финансовые активы получают свою стоимость из договорных требований на базовый актив.

Этот базовый актив может быть как реальным, так и нематериальным. Например, товары - это реальные базовые активы, которые привязаны к таким финансовым активам, как товарные фьючерсы, контракты или некоторые биржевые фонды (ETF). Аналогичным образом, недвижимость - это реальный актив, связанный с акциями инвестиционных фондов недвижимости (REIT). REIT представляют собой финансовые активы и являются публично торгуемыми организациями, которые владеют портфелем объектов недвижимости.

Служба внутренних доходов (IRS) требует от компаний сообщать о финансовых и реальных активах как о материальных активах для целей налогообложения. Группировка материальных активов отделена от нематериальных активов.

ключевые вынос

• Финансовый актив - это ликвидный актив, который представляет и извлекает стоимость из заявления о праве собственности на предприятие или договорных прав на будущие платежи от предприятия. Стоимость финансового актива может основываться на базовом материальном или реальном активе, но на рыночном предложении спрос также влияет на его стоимость. Примерами финансовых активов являются акции, облигации, наличные деньги, компакт-диски и банковские депозиты.

Распространенные виды финансовых активов

В соответствии с обычно цитируемым определением Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), финансовые активы включают в себя:

• Инструменты CashEquity организации, например, сертификат акции. Договорное право на получение финансового актива от другой организации, известное как дебиторская задолженность. Договорное право обмена финансовыми активами или обязательствами с другой организацией на выгодных условиях. Договор, который будет заключаться в собственных долевых инструментах организации.

В дополнение к акциям и дебиторской задолженности приведенное выше определение включает производные финансовые инструменты, облигации, денежный рынок или другие счета, а также пакеты акций. Многие из этих финансовых активов не имеют установленной денежной стоимости до тех пор, пока они не будут конвертированы в денежные средства, особенно в случае акций, где их стоимость и цена колеблются.

Помимо денежных средств, наиболее распространенные типы финансовых активов, с которыми сталкиваются инвесторы:

• Акции - это финансовые активы без установленной даты окончания или срока действия. Инвестор, покупающий акции, становится совладельцем компании и разделяет ее прибыли и убытки. Акции могут храниться неопределенно долго или продаваться другим инвесторам. Облигации - это один из способов, которым компании или правительства финансируют краткосрочные проекты. Владелец облигации является кредитором, и облигации указывают, сколько денег должно быть, выплачиваемую процентную ставку и дату погашения облигации. Депозитный сертификат (CD) позволяет инвестору внести определенную сумму денег в банк на определенный срок. период с гарантированной процентной ставкой. Компакт-диск платит ежемесячные проценты и обычно может храниться от трех месяцев до пяти лет в зависимости от контракта.

Плюсы и минусы высоколиквидных финансовых активов

Самая чистая форма финансовых активов - это денежные средства и их эквиваленты - текущие счета, сберегательные счета и счета денежного рынка. Ликвидные счета легко превращаются в средства для оплаты счетов и покрытия финансовых чрезвычайных ситуаций или насущных потребностей.

Другие разновидности финансовых активов могут быть не такими ликвидными. Ликвидность - это способность быстро превратить финансовый актив в денежные средства. Для акций это способность инвестора покупать или продавать активы с готового рынка. Ликвидные рынки - это те, на которых есть много покупателей и множество продавцов, и у них нет длительного времени в попытке совершить сделку.

В случае акций, таких как акции и облигации, инвестор должен продать и дождаться даты расчета, чтобы получить свои деньги - обычно два рабочих дня. Другие финансовые активы имеют различную продолжительность расчетов.

Сохранение средств в ликвидных финансовых активах может привести к большей сохранности капитала. Деньги на банковских чеках, сберегательных счетах и ​​счетах CD застрахованы от потери до 250 000 долларов США Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC) - Национальной администрацией кредитного союза (NCUA) для счетов кредитных союзов. Если по какой-либо причине банк обанкротится, на вашем счету будет покрытие в долларах до 250 000 долларов. Однако, поскольку FDIC покрывает каждое финансовое учреждение в отдельности, инвестор с посредническими компакт-дисками на общую сумму более 250 000 долларов США в одном банке несет убытки в случае банкротства банка.

Ликвидные активы, такие как чековые и сберегательные счета, имеют ограниченную рентабельность инвестиций. ROI - это прибыль, которую вы получаете от актива меньше, чем стоимость владения этим активом. На расчетных и сберегательных счетах ROI минимален. Они могут приносить скромный процентный доход, но, в отличие от акций, они мало ценят. Кроме того, CD и счета денежного рынка ограничивают снятие средств на месяцы или годы. Когда процентные ставки падают, часто называют вызываемые компакт-диски, и инвесторы в конечном итоге переводят свои деньги на инвестиции с потенциально низким доходом.

Pros

• Ликвидные финансовые активы легко конвертируются в наличные.

• Некоторые финансовые активы имеют возможность ценить в цене.

• FDIC и NCUA страхуют счета на сумму до 250 000 долларов.

Cons

• Высоколиквидные финансовые активы имеют низкую оценку

• Неликвидные финансовые активы может быть трудно конвертировать в наличные.

• Стоимость финансового актива так же сильна, как и базовая компания.

Неликвидные активы за и против

Противоположностью ликвидного актива является неликвидный актив. Недвижимость и предметы антиквариата являются примерами неликвидных финансовых активов. Эти предметы имеют ценность, но не могут быстро конвертироваться в наличные.

Другим примером неликвидного финансового актива являются акции, которые не имеют большого объема торгов на рынках. Часто это такие инвестиции, как копейки или высокодоходные спекулятивные инвестиции, в которых может не оказаться готового покупателя, когда вы готовы продать.

Удержание слишком большого количества денег в неликвидных инвестициях имеет недостатки - даже в обычных ситуациях. Это может привести к тому, что человек будет использовать кредитную карту с высоким процентом для покрытия счетов, увеличения долга и негативного влияния на выход на пенсию и другие инвестиционные цели.

Пример финансовых активов в реальном мире

Предприятия, как и частные лица, владеют финансовыми активами. В случае инвестиционной компании или компании по управлению активами финансовые активы включают деньги в портфелях, которые фирма обрабатывает для клиентов, которые называются активами под управлением (AUM). Например, BlackRock Inc. является крупнейшим инвестиционным менеджером в США и мире, судя по 6, 5 триллионам долларов США в AUM (по состоянию на 31 марта 2019 года).

В случае банков финансовые активы включают стоимость непогашенных ссуд, предоставленных клиентам. Capital One, 10-й по величине банк в США, сообщил в своем финансовом отчете за первый квартал 2019 года общую сумму активов 372 537 597 млрд долларов; из них 247 090 748 млрд. долл. США были получены от кредитов под залог недвижимости, коммерческих и промышленных кредитов.