Что такое финансовая экономика?
Финансовая экономика - это отрасль экономики, которая анализирует использование и распределение ресурсов на рынках, на которых решения принимаются в условиях неопределенности. Финансовые решения часто должны учитывать будущие события, будь то связанные с отдельными акциями, портфелями или рынком в целом.
Ключевые вынос
- Финансовая экономика анализирует использование и распределение ресурсов на рынках, на которых решения принимаются в условиях неопределенности. Она использует экономическую теорию для оценки того, как время, риск (неопределенность), альтернативные издержки и информация могут создавать стимулы или препятствия для конкретного решения. Финансовая экономика часто включает создание сложных моделей для проверки переменных, влияющих на конкретное решение.
Как работает финансовая экономика
Принятие финансовых решений не всегда простой процесс. Время, риск (неопределенность), альтернативные издержки и информация могут создавать стимулы или препятствия. Финансовая экономика использует экономическую теорию для оценки того, как определенные вещи влияют на принятие решений, предоставляя инвесторам инструменты для правильных звонков.
Финансовая экономика часто включает в себя создание сложных моделей для проверки переменных, влияющих на конкретное решение. Часто эти модели предполагают, что лица или учреждения, принимающие решения, действуют рационально, хотя это не всегда так. Нерациональное поведение сторон должно учитываться в финансовой экономике как потенциальный фактор риска.
Эта отрасль экономики в значительной степени опирается на микроэкономику и базовый учет концепции. Это количественная дисциплина, которая использует эконометрику и другие математические инструменты. Это требует знакомства с основными вероятностями и статистикой, поскольку это стандартные инструменты, используемые для измерения и оценки риска.
Финансовая экономика изучает справедливую стоимость, риск и доходность, а также финансирование ценных бумаг и активов. Многочисленные монетарные факторы принимаются во внимание, в том числе процентные ставки и инфляция.
Финансовая экономика Vs. Традиционная экономика
Традиционная экономика ориентирована на обмены, в которых деньги - это один, но только один из продаваемых предметов. Напротив, финансовая экономика концентрируется на биржах, на которых деньги того или иного типа могут появиться по обе стороны сделки.
Финансового экономиста можно отличить от более традиционных экономистов по концентрации на монетарной деятельности, в которой время, неопределенность, варианты и / или информация играют роль.
Методы финансовой экономики
Есть много точек зрения на концепцию финансовой экономики. Два из самых выдающихся:
Дисконтирование
Принятие решений с течением времени признает тот факт, что стоимость 1 доллара за 10 лет меньше, чем стоимость 1 доллара сейчас. Следовательно, 1 доллар на 10 лет должен быть дисконтирован, чтобы учесть риск, инфляцию и тот простой факт, что это в будущем. Отсутствие надлежащего дисконтирования может привести к проблемам, таким как недостаточное пенсионное обеспечение.
Управление рисками и диверсификация
Многие виды финансовых продуктов на основе фондового рынка должны напоминать потенциальным покупателям, что стоимость инвестиций может падать, а также расти, поэтому, хотя акции приносят в среднем высокий доход, это в значительной степени компенсирует риск.
Финансовые учреждения всегда ищут способы страхования или хеджирования этого риска. Иногда можно держать два высокорисковых актива, но общий риск будет низким: если акция A работает плохо только тогда, когда акция B работает хорошо (и наоборот), тогда эти две акции обеспечивают идеальное хеджирование. Важной частью финансов является определение общего риска портфеля рискованных активов, поскольку общий риск может быть меньше, чем риск отдельных компонентов.
