Что такое потолок?
В финансах потолок - это максимально допустимый уровень в финансовой транзакции. Этот термин может применяться к различным факторам, таким как процентные ставки, остатки по ссудам, периоды амортизации и цены покупки.
Потолки часто используются для контроля рисков путем установления верхнего предела размера или стоимости, который возможен для данной транзакции.
Ключевые вынос
- Потолки - это верхние пределы, которые могут применяться к различным аспектам финансовой операции. Они обычно применяются к таким факторам, как процентные ставки, периоды амортизации или основной баланс ссуд. Потолки используются для контроля рисков. Например, с точки зрения кредиторов, они могут использоваться для контроля риска дефолта должников.
Как работают потолки
Существует много видов потолков, используемых на современных финансовых рынках. Типичным примером является контроль за арендной платой, который накладывает верхний предел или «потолок» на арендную плату, которую арендодатели могут взимать со своих арендаторов. Другие распространенные примеры включают верхние ограничения, налагаемые банками на размер или частоту электронных денежных переводов; максимальные процентные ставки, разрешенные законом для потребительских кредитов; или максимально допустимая цена за регулируемые коммунальные услуги.
Потолки также широко используются в исследовательских отчетах и прогнозах финансовых аналитиков. Например, финансовые модели, стремящиеся оценить текущую стоимость и перспективы будущего роста компании, часто содержат диапазоны значений с потолком, который определяет верхний предел оценочной стоимости компании. Точно так же они часто включаются в качестве «оптимистичного» или «наилучшего» сценария в прогнозы аналитиков относительно близко следящих метрик, таких как цены на акции и предполагаемая прибыль на акцию (EPS).
Кредитные продукты с переменными процентными ставками часто также включают потолочные процентные ставки в свои кредитные резервы. Согласно этим положениям, процентные ставки могут повышаться в течение всего срока действия кредита, но только до заранее определенного максимального уровня. Аналогичным образом, эти соглашения могут также содержать минимальный процентный уровень или «минимальный уровень», который защищает кредитора от неконтролируемого снижения их процентного дохода.
Другим последовательным примером потолка в финансах является потолок долга США, который является юридически установленным пределом общего размера государственного долга. В последние десятилетия Конгрессу несколько раз приходилось поднимать потолок долга, чтобы не допустить возможного дефолта или невыполнения обязательств по суверенным долгам страны.
Пример потолка в реальном мире
Подобные, но менее громкие примеры можно найти на рынке коммерческого кредитования, где кредитные лимиты по займам также могут быть использованы для смягчения широкого спектра кредитных рисков. Например, штаты и федеральные правительства могут иметь долговые ограничения, которые применяются на основе требований кредитного качества.
В определенных ситуациях отдельные заемщики могут также столкнуться с предельной суммой денег, которую они могут одолжить. Одним из таких примеров являются обратные ипотечные кредиты, в которых регулируемые потолки предусмотрены для основных заемщиков в течение жизни для заемщиков в возрасте 62 лет и старше.
