В первые два месяца года инвесторы вкладывали капитал в акции с малой капитализацией, пытаясь оградить себя от многонациональных компаний, оказавшихся под перекрестным огнем тарифов «за зуб», введенных как Соединенными Штатами, так и Китаем в течение 10-месячного периода. старая торговая война.
Однако с начала марта акции с малой капитализацией не успевают за своими аналогами с большой капитализацией, а индекс Russell 2000 ниже S & P 500 примерно на 8, 5%. Как ни странно, некоторые рыночные комментаторы связывают мрачные показатели торгового спора между США и Китаем. Стивен ДеСанктис, аналитик из Jefferies Financial Group, сказал CNBC, что идея, что маленькие кепки более изолированы от торговой войны, является ошибочным. «Это немного заблуждение, потому что компании с малой капитализацией являются поставщиками для компаний с большой капитализацией», - сказал ДеСанктис.
Более того, снижение двузначного процента в доходах малой капитализации в первом и втором квартале наряду с прогнозируемым отрицательным ростом в годовом исчислении на 6, 1% в третьем квартале должно сдерживать недавний отскок группы в течение первых двух недель сентября.
Трейдеры могут играть за возврат к среднему значению, используя эти три обратных биржевых фонда (ETF) с малой капитализацией, которые движутся в направлении, противоположном индексу Рассела 2000. Ниже мы рассмотрим метрики каждого фонда и рассмотрим несколько стратегий, чтобы использовать ценовое поведение Рассела в течение последних шести месяцев.
ProShares Short Russell2000 (RWM)
ProShares Short Russell2000 (RWM) с активами в управлении (AUM) в размере 347, 90 млн. Долл. США призван обеспечить обратную дневную доходность индекса Russell 2000. Финансовые показатели занимают первое место в индексе с весом 17, 63%, за которым следует здравоохранение на 15, 85% и информационные технологии на 15, 39%. 12-летний фонд переворачивает более 500 000 акций в день со средним спрэдом всего 0, 02%, что делает его подходящим инструментом для трейдеров, которые делают краткосрочную тактическую ставку против акций малой капитализации. Коэффициент расходов RWM 0, 95% не совсем дешевый, но остается конкурентоспособным для ETF, который обеспечивает обратную подверженность. По состоянию на 23 сентября 2019 года фонд приносит 1, 34% и торгуется с понижением почти на 15% за год.
RWM резко снизился в течение января и февраля, но с тех пор торгуется в диапазоне примерно четырех пунктов. В течение сентября цена фонда вернулась к нижней линии тренда, что обеспечивает надежную поддержку на уровне 39 долларов. Те, кто покупает откат, должны рассмотреть возможность установки ордера тейк-профита возле верхней линии тренда на уровне $ 43. Внедрите управление рисками, сократив потери, если цена не удержится выше минимума этого месяца на уровне 38, 94 долл., И повысив стоп-ордера до точки безубыточности на ралли выше 200-дневной простой скользящей средней (SMA).
ProShares UltraShort Russell2000 (TWM)
ProShares UltraShort Russell2000 (TWM) также отслеживает индекс Russell 2000, но стремится вернуть в два раза обратную дневную производительность теста. Целевой фонд предоставляет идеальный инструмент для трейдеров, которые хотят немного более агрессивных ставок против небольших государственных компаний, особенно в секторах финансов и здравоохранения. Ежедневный объем доллара более 16 миллионов долларов и узкий средний спрэд в 0, 06% подходят как для скальпинга, так и для торговли на колебаниях. Хотя ЕФО взимает ежегодную комиссию за управление в размере 0, 95%, высокая стоимость владения, скорее всего, не будет реализована из-за краткосрочных тактических целей фонда. Трейдеры должны знать, что TWM ежедневно перебалансируется, что может привести к отклонению доходности от заявленного левереджа фонда из-за эффекта компаундирования. Торгуясь по 14, 59 долл. США, ETF имеет чистые активы в 103, 62 млн долл. США, выплачивает дивидендную доходность 1, 23% и с начала года снизился на 29, 76% (с начала года) по состоянию на 23 сентября 2019 г.
50-дневная SMA пересеклась ниже 200-дневной SMA в начале апреля, что технические аналитики называют «крестом смерти». Хотя зловещий сигнал обычно предупреждает о дальнейших продажах, цена фонда в течение последних шести месяцев оставалась в торговом диапазоне. На прошлой неделе ETF поднялся с нижней линии тренда поддержки на 14 долларов, что может спровоцировать возврат к июньским и августовским максимумам колебания около 17 долларов, которые формируют верхнюю область сопротивления бокового тренда. Сделка предлагает отличное соотношение риск / вознаграждение около 1: 4, при условии, что в пятницу цена закрытия составила 14, 59 долл., А стоп-лосс размещен чуть ниже 14 долл. (Прибыль 2, 41 долл. На акцию против риска 60 центов на акцию).
ProShares UltraPro Short Russell2000 (SRTY)
Запущенный в 2010 году, ProShares UltraPro Short Russell2000 (SRTY) стремится к инвестиционным результатам, которые в три раза превышают ежедневные обратные показатели индекса Russell 2000. Фонд, активы которого составляют около 70 млн. Долларов, предоставляет трейдерам экономически эффективный продукт для краткосрочного контакта с компаниями с небольшой капитализацией, такими как онлайн-магазин Etsy, Inc. (ETSY) и специализированный ритейлер Five Below, Inc. (FIVE)., SRTY торгует около 700 000 акций в большинстве дней, в то время как средний спрэд в 0, 05% сохраняет проскальзывание минимальным С коэффициентом расходов 0, 95% и дивидендной доходностью 1, 48% ETF упал на 43, 34% с начала года по состоянию на 23 сентября 2019 года.
Цена акций SRTY ненадолго упала ниже установленного шестимесячного торгового диапазона на прошлой неделе, но в пятницу закрылась выше своего нижнего уровня поддержки на уровне $ 22, что указывает на возможное головокружительное движение, чтобы вытряхнуть слабые руки. Трейдеры могут решить подождать, пока линия дивергенции скользящей средней (MACD) пересечет свою сигнальную линию для дополнительного подтверждения разворота вверх, прежде чем открывать длинную позицию. Те, кто принимает вход, должны подумать о размещении стопов ниже минимума 13 сентября на уровне 21, 20 долл. США и создании прибылей вблизи критического уровня сопротивления на уровне 28 долл.
StockCharts.com
