Что такое автокредит?
Кредит на право собственности на автомобиль - это вид краткосрочного кредита, при котором заемщик предоставляет свой автомобиль в качестве залога. Они также известны как авто ссуды.
Для того, чтобы получить титул на автомобиль, заемщик должен владеть своим автомобилем бесплатно и без оплаты. Если заемщик не в состоянии погасить кредит, кредитор вступает во владение автомобилем и может продать его, чтобы восстановить свои инвестиции.
Ключевые вынос
- Ссуды на приобретение автомобилей - это краткосрочные ссуды под залог, которые используют автомобиль заемщика в качестве залога. Они связаны с субстандартным кредитованием, поскольку они часто связаны с высокими процентными ставками и заемщиками с плохим кредитным рейтингом. Иногда необходимы дополнительные шаги для сокращения кредитора. риск, такой как установка GPS-трекеров на автомобиль, чтобы помочь в потенциальном возвращении.
Понимание автокредитов
Ссуды на приобретение автомобилей, как правило, рассматриваются в качестве примера субстандартного кредитования. Это связано с тем, что пользователи этих ссуд часто являются заемщиками с низким доходом и относительно низкими кредитными рейтингами. Поскольку считается, что они имеют высокий риск дефолта, эти заемщики часто не могут обеспечить более традиционные формы финансирования, такие как персональная кредитная линия (LOC). Соответственно, ссуды на покупку автомобиля обычно имеют высокие процентные ставки.
Критики ссуд на покупку автомобиля утверждают, что они являются формой хищнического кредитования, при которой кредиторы стремятся использовать отчаяние заемщиков и отсутствие у них четких альтернатив. С другой стороны, защитники практики утверждают, что кредиторы на право собственности на автомобили имеют право на более высокие процентные ставки и обеспечение из-за более высокого, чем в среднем, риска дефолта, связанного с субстандартными кредитами.
Одной из специфических противоречивых практик, связанных с кредитами на приобретение автомобилей и краткосрочными кредитами в целом, является использование годовых процентных ставок. Например, если кредитор объявляет 30-дневный кредит с 10-процентной процентной ставкой без указания годовой процентной ставки, заемщик может оказаться обманутым в принятии чрезвычайно дорогого кредита. В некоторых случаях эти ошибки могут привести к тому, что заемщик случайно потеряет право собственности на свой автомобиль из-за недооценки процентных расходов при составлении бюджета для погашения кредита.
Дополнительная плата
Ссуды на покупку автомобиля часто включают дополнительные сборы, которые могут существенно увеличить стоимость кредита. Если заемщик не может произвести свои платежи, он может перенести кредит на новый продленный срок погашения. При таких обстоятельствах новый кредит, вероятно, будет включать дополнительные сборы, а также более высокую процентную ставку. Если заемщик по-прежнему не может погасить задолженность, его автомобиль может быть возвращен и продан кредитором.
Титулы на покупку автомобилей обычно выдаются на относительно небольшие суммы, от нескольких сотен до нескольких тысяч долларов. Точный баланс рассчитывается на основе рыночной стоимости автомобиля, заложенного в качестве обеспечения, при этом сумма кредита часто колеблется от 25% до 50% от стоимости автомобиля.
Заявки на получение ссуды на покупку автомобиля могут быть заполнены онлайн или в магазине. В любом случае, заявитель должен будет представить доказательства своего права на автомобиль, страховку, водительские права и, конечно, сам автомобиль. В зависимости от кредитора заемщику также может понадобиться установить в автомобиль GPS-трекер, а также устройство, которое отключило бы зажигание автомобиля, если для кредитора возникнет необходимость вернуть автомобиль в собственность.
Пример реального титульного кредита на автомобиль
Мэри недавно потеряла свою работу, и она изо всех сил пытается найти средства, чтобы позволить ее предстоящую арендную плату. В качестве краткосрочного решения она решает одолжить деньги, используя ссуду на покупку автомобиля под свою машину, текущая рыночная стоимость которой составляет 2500 долларов. Поставщик кредита соглашается предоставить ей титул на автомобиль на 1250 долларов.
В процессе подачи заявления Мэри должна была предоставить подтверждение своего права на автомобиль, а также дополнительную документацию. Процентная ставка была объявлена как 20% в течение одного месяца срока кредита, но Мэри допустила ошибку, предположив, что процентная ставка уже была в годовом исчислении. Фактическая годовая процентная ставка была на самом деле 240% - намного больше, чем Мэри приняла бы заведомо.
К концу месячного срока Мэри должна была выплатить 1500 долларов, что значительно больше, чем примерно 1270 долларов, которые она ожидала. Учитывая ее отчаянное финансовое положение, Мэри не смогла найти дополнительные 230 долларов и поэтому была вынуждена лишиться права собственности на свою машину.
