Buy Limit против Sell Stop Order: обзор
Опытные трейдеры обычно используют записи торговых ордеров, выходящие за рамки простого рыночного ордера на покупку и продажу. Заказы на покупку и продажу по рыночной цене обычно гарантируют, что ваша сделка происходит, но она также может включать проскальзывание, которое представляет собой сумму, которую вы отдаете рыночным направлениям спроса и предложения при совершении базового рыночного ордера на покупку или продажу.
Брокерские системы также предусматривают расширенные типы ордеров, которые позволяют трейдеру указывать цены для покупки или продажи на рынке. Эти предварительные ордера могут устранить проскальзывание и гарантировать, что сделка совершается по точной цене, если и когда рынок достигнет этой цены в течение указанного времени. Существует множество расширенных ордеров, доступных трейдерам для настройки сделок с определенными параметрами. У каждой брокерской торговой платформы будет свое предложение вариантов торговых ордеров, поэтому важно понимать опции, доступные в каждой системе.
Пять наиболее распространенных вариантов торговых ордеров в брокерской системе включают: рынок, лимит, стоп, стоп-лимит и трейлинг-стоп. Здесь мы обсудим лимитный ордер на покупку и стоп-ордер на продажу.
Ключевые вынос
- Большинство брокерских торговых платформ предлагают пять типов ордеров: рыночный, лимитный, стоп, стоп-лимит и трейлинг-стоп. Лимитный ордер на покупку - это лимитный ордер на покупку по указанной цене. Стоп-приказ на продажу - это стоп-ордер на продажу по рыночная цена после достижения параметра стоп-цены.
Buy Limit Order
Лимитные ордера как на покупку, так и на продажу позволяют трейдеру указывать свою цену, а не брать рыночную цену в момент размещения ордера. Использование лимитного ордера на покупку позволяет трейдеру указать точную цену, по которой он хочет купить акции. Эта цена обычно является расчетной точкой входа.
Лимитный ордер на покупку имеет несколько важных соображений. С лимитным ордером на покупку брокерская платформа будет покупать акции по указанной цене или по более низкой цене, если она возникнет на рынке. Лимитный ордер не гарантированно исполняется. Он не будет выполнен, если рынок никогда не достигнет указанного уровня цен. Поскольку выполнение лимитных ордеров может занять больше времени, трейдеру может потребоваться назначить более длительный период для оставления ордера открытым. Многие торговые системы устанавливают таймфреймы по умолчанию на один торговый день, но трейдеры могут продлить таймфрейм на более длительный период в зависимости от опций, предлагаемых брокерской платформой.
Лимитные ордера на покупку можно использовать в любом случае, когда трейдер стремится купить ценные бумаги по указанной цене. Используя маржу, трейдер по-прежнему просто размещает лимитный ордер на покупку по той цене, по которой он стремится купить.
Продать стоп ордер
Стоп ордер на продажу - это стоп ордер, используемый при продаже. Он сильно отличается от лимитного ордера, потому что он включает в себя стоп-цену, которая затем вызывает допуск рыночного ордера.
Стоп-приказы на продажу имеют указанную стоп-цену. В случае ордера на продажу, трейдер должен указать цену для продажи. Если рыночная цена акции перемещается к стоп-цене, то срабатывает рыночный ордер на продажу. В отличие от лимитных ордеров, стоп-ордера могут включать в себя некоторое проскальзывание, так как обычно будет минимальное расхождение между стоп-ценой и последующим исполнением рыночной цены.
Большинство торговых платформ допускают запуск стоп-ордера только в том случае, если стоп-цена ниже текущей рыночной цены для продажи и выше текущей рыночной цены для покупки. Таким образом, стоп-ордера обычно используются в более продвинутых стратегиях маржинальной торговли и хеджирования.
При использовании маржи можно установить стоп продажи, чтобы начать короткую продажу. Когда акция принадлежит трейдеру, обычно используется стоп продажи, чтобы ограничить убытки или управлять уже накопленной прибылью.
Пример: трейдер купил акцию по 35 долларов за акцию, но желает рисковать не более 5 долларов за акцию в сделке. Он размещает стоп-ордер на продажу чуть ниже 30 долларов за акцию, возможно, на 29, 50 долларов. Если рыночная цена падает до уровня $ 29, 50, то срабатывает стоп-приказ на продажу, и акции трейдера продаются по следующей доступной рыночной цене.
Ключевые отличия
Ключевые различия в лимитных ордерах на покупку и продажу зависят от типа ордера. Понимание этих ордеров требует понимания различий в предельном ордере и стоп-приказе. Лимитный ордер устанавливает указанную цену для ордера и совершает сделку по этой цене. Лимитный ордер на покупку будет исполнен по предельной цене или ниже. Лимитный ордер на продажу будет исполнен по предельной цене или выше. В целом, лимитный заказ позволяет указать цену.
Стоп-приказ включает в себя определенный параметр для запуска сделки. Как только цена акции достигнет стоп-цены, она будет исполнена по следующей доступной рыночной цене. Стоп-приказ обычно назначается для целей маржинальной торговли или хеджирования, поскольку он обычно имеет ограничения при вводе цены. Поэтому, как правило, стоп-лосс должен включать цену выше текущей рыночной цены, а стоп-лосс должен включать цену ниже текущей рыночной цены. Ордер на покупку будет исполнен по следующей доступной рыночной цене после достижения параметра цены на покупку. Стоп продажи будет выполнен по следующей доступной рыночной цене после достижения параметра продажи стопа. Покупательские стопы обычно используются для закрытия короткой позиции по акциям, тогда как продающие стопы обычно используются для остановки убытков.
