Основные движения
Торговцы на Уолл-стрит - интересные существа. Иногда вы никогда не знаете, что они собираются делать, а иногда они попадают в довольно предсказуемые модели. В то время как количественное определение может быть затруднено, часто кажется, что внутри-дневные торговые модели развиваются чаще, чем изо дня в день, поскольку трейдеры пытаются приспособиться к колебаниям на более широком рынке.
Мы видим один из этих внутридневных паттернов, появляющихся прямо сейчас. Последние несколько недель трейдеры подталкивали S & P 500 выше в течение последних 30 минут торговли. Это явление происходило в дни, когда S & P закрывался выше за день, и в дни, когда он закрывался ниже за день.
Исторически сложилось так, что трейдеры, покупающие на закрывающий колокол, являются признаком уверенности в предстоящие дни. Когда трейдеры уверены, они имеют тенденцию добавлять к своим позициям. Когда трейдеры нервничают, они склонны урезать свои позиции - особенно в условиях неопределенности ночных часов или выходных.
Наблюдение за тем, как трейдеры демонстрируют достаточную уверенность на фондовом рынке США, чтобы добавлять в свой портфель в последние полчаса торговли каждый день, является хорошим признаком того, что у текущего бычьего движения S & P 500 все еще остается достаточно импульса.
S & P 500
Индекс S & P 500 достиг нового максимума в 2019 году вслед за новостями о том, что лидеры Конгресса приняли решение о финансировании федерального правительства и избежании закрытия и что переговоры между Соединенными Штатами и Китаем, похоже, продолжаются. Хотя ни одно объявление не является сделкой, устранение потенциальной неопределенности с рынка стало музыкой для уолл-стрит. Уолл-стрит ненавидит не более чем неопределенность.
После достижения нисходящего сопротивления 5 и 6 февраля S & P 500 успешно повторно протестировал прежнее сопротивление на уровне 2675, 47, чтобы увидеть, будет ли оно удерживаться в качестве нового уровня поддержки. Теперь S & P 500 пробился выше 2738, 98 - максимума 5 февраля - чтобы установить еще один более высокий максимум драматического восходящего тренда, в котором индекс находился с момента падения 26 декабря 2018 года. Этот шаг помещает сопротивление на 2820 в пределах расстояния стрельбы, Прогнозируясь на несколько месяцев вперед, если S & P 500 поднимется до 2820, а затем на некоторое время консолидируется ниже этого уровня, это может в конечном итоге сформировать долгосрочную обратную фигуру «бычья голова». Конечно, на данный момент это чисто предположение, но всегда полезно визуализировать, что может произойти на ваших графиках в будущем, чтобы вы могли распознать сигналы, когда они произойдут.
:
Двухчасовой торговый план
Простой способ чтения внутридневного тома
Должна ли цена закрытия соответствовать последней цене?
Индикаторы риска - доллар США с двойным дном
Доллар США (USD) постоянно укрепляется с середины февраля 2018 года. Доллар США впервые начал укрепляться, поскольку Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) дал понять, что в 2018 году он будет постоянно повышать процентные ставки, что и произошло. FOMC поднял ставку по федеральным фондам четыре раза в прошлом году.
Валюты имеют тенденцию укрепляться, когда их связанный центральный банк поднимает краткосрочные процентные ставки. Более высокие краткосрочные процентные ставки, как правило, способствуют росту долгосрочной доходности, что делает инвестиции в долгосрочные государственные облигации более привлекательными. Как правило, вы обязаны платить за государственные облигации в валюте этой страны, поэтому иностранные инвесторы вынуждены конвертировать свою валюту в местную валюту. Это повышает спрос на местную валюту, что увеличивает стоимость этой валюты.
С ростом числа иностранных инвесторов, привлеченных к казначейским облигациям США, когда доходность 10-летних казначейских облигаций (TNX) подскочила до 3, 25% в 2018 году, спрос на доллар США вырос, как и его стоимость. Тем не менее, FOMC отказался от повышения процентных ставок и даже дал понять, что собирается замедлить сворачивание своего баланса, сохраняя монетарную политику США более благоприятной, чем предполагалось ранее. Этот поворот от FOMC вернул TNX ниже 2, 7%, но доллар все еще укрепляется.
Доходность государственных облигаций - не единственная движущая сила на валютном рынке. Сила одной экономики по сравнению с другой может также привести к колебаниям стоимости валюты. В настоящее время доллар укрепляется по отношению к евро (EUR) и британскому фунту (GBP) на фоне опасений Brexit и замедления европейской экономики, благодаря чему доллар выглядит как превосходящее значение.
Хотя это хорошо для трейдеров, торгующих на форексе, которые торгуют в долларах США, это не так хорошо для многонациональных компаний, которые получают большую часть своей прибыли за рубежом и репатриируют их в Соединенные Штаты. Когда доллар США слабее по сравнению с другими валютами, многонациональные компании получают лучшую отдачу от прибыли, получаемой из-за рубежа, благодаря обменному курсу.
Например, если обменный курс показывает, что 1 евро = 1, 20 доллара, компания, которая приносит прибыль в 1 миллион евро в Европе, получит прибыль в размере 1, 2 миллиона долларов дома. Точно так же, если доллар США укрепляется, а обменный курс показывает, что 1 евро = 1 доллар, компания, которая приносит прибыль в 1 миллион евро в Европе, получит прибыль дома всего в 1 миллион долларов. Ничего не меняется в результатах деятельности компании, но ее прибыль уменьшается на 200 000 долларов из-за изменения обменного курса.
Если доллар продолжит укрепляться, следите за тем, чтобы ожидания роста прибыли крупных многонациональных компаний оказали негативное влияние.
:
Это лучшие часы для торговли долларом США (USD)
Неофициальный статус доллара США в качестве мировой валюты
Как выбрать брокера Форекс: все, что вам нужно знать
Итог: море зелени на карте тепла
Не все акции, входящие в S & P 500, выросли сегодня, но большинство из них поднялись. Тепловая карта индекса показывает море зелени, так как в каждом крупном секторе наблюдался сильный рост.
Наблюдение за тем, как трейдеры покупают сегодня бычий ход обеими руками, вселяет в нас уверенность в том, что бычий настрой сохранится до конца квартала - за исключением любых непредвиденных сюрпризов. Повышение курса доллара США может осложнить рост прибыли в будущих кварталах, но Уолл-стрит, похоже, пока готова к этому.
