Фраза «победа над рынком» означает получение инвестиционного дохода, который превышает показатели индекса Standard & Poor's 500. Обычно называемый S & P 500, это один из самых популярных эталонов общей производительности фондового рынка США.
Все пытаются победить, но немногим это удается.
Барьеры
Инвестиционные сборы являются одним из основных препятствий для победы над рынком. Если вы воспользуетесь популярным советом инвестировать в индексный фонд S & P 500, а не в отдельные акции, эффективность вашего фонда должна совпадать с показателями S & P 500, в лучшую или в худшую сторону. Но инвестиционные сборы будут вычтены из этих доходов, так что вы не совсем соответствуете, не говоря уже об этом. Ищите индексные фонды со сверхнизкой комиссией от 0, 05% до 0, 2% в год, и вы приблизитесь к выравниванию рынка, хотя и не победите его.
Налоги являются еще одним серьезным препятствием для победы на рынке. Когда вы платите налог на свои инвестиционные доходы, вы теряете значительный процент вашей прибыли. На 2018 год ставка налога на прирост капитала составляет от 15% до 20%, если ваш доход не очень низкий. И это налог на инвестиции, удерживаемые не менее одного года. Акции, удерживаемые на более короткий срок, облагаются налогом как обычный доход.
Психология инвесторов представляет собой третий барьер для победы над рынком. И наоборот, большинство людей склонны покупать высоко и продавать дешево, потому что они склонны покупать, когда рынок работает хорошо, и продавать из страха, когда рынок начинает падать. По крайней мере, этот находится под вашим контролем. Узнайте, как анализировать акции и учитывать потенциал компании в будущем. Это не надежно, но по крайней мере вы будете покупать по разумным причинам.
Риск это ключ
Один из способов победить рынок - это взять на себя больший риск, но, хотя больший риск может принести большую прибыль, он также может принести большие убытки.
Вы также можете превзойти рынок, если у вас есть превосходная информация. Есть несколько способов, которыми отдельный инвестор может обладать превосходной информацией, если он не является инсайдерской компанией, и торговля непубличной информацией является серьезным преступлением, называемым инсайдерской торговлей.
Однако при более широком определении вы можете располагать превосходной информацией, основанной на вашем опыте в отрасли или продукте. Нет никакого преступления в инвестировании в то, что вы знаете.
Некоторые инвесторы разбогатели на том, что кажется превосходным аналитическим навыкам. Такие имена, как Питер Линч и Уоррен Баффетт, добились успеха, выбрав отдельные акции. Многие люди, о которых вы никогда не слышали, пытались использовать подобные стратегии и потерпели неудачу. Даже самые профессиональные управляющие взаимными фондами не могут победить рынок.
Иногда это просто удача
Не имея ни малейшего неуважения, Линч и Баффетту, возможно, просто повезло, даже если они были финансовыми вундеркиндами. Высокопоставленные экономисты показали, что портфель случайно выбранных акций может работать так же хорошо, как и тщательно собранный.
Да, вы можете победить рынок, но с инвестиционными сборами, налогами и человеческими эмоциями, работающими против вас, вы, скорее всего, сделаете это благодаря удаче, а не умению. Если вы можете просто соответствовать S & P 500, за вычетом небольшой комиссии, вы будете лучше, чем большинство инвесторов.
