Акции биотехнологий пережили большую часть 2019 года, но теперь пробудились от долгого дремоты и достигли широких ориентиров в ралли четвертого квартала. Компоненты с большой капитализацией продемонстрировали наибольший прирост с тех пор, как в октябре начался рост, подчеркнув их членство в индексных фондах, которые сейчас достигли рекордных максимумов. Тем не менее, более спекулятивные средние и малые капиталы также получили поддержку, чему способствовало недавнее возрождение индекса малой капитализации Russell 2000.
Биотехнологическая лента реагирует на классическую тенденцию «растущего рынка плавать на всех лодках», одновременно взбираясь на стену беспокойства в преддверии президентских выборов 2020 года, которые высветят радикальные решения по снижению расходов на здравоохранение и цен на лекарства. Похоже, что рынок сейчас делает ставку на то, что у «Medicare-для-всех» и других подрывных инициатив практически нет шансов на прохождение, независимо от того, кто победит на выборах.
TradingView.com
Индекс iShares Nasdaq Biotechnology Index Fund (IBB) достиг нового максимума в 2012 году и достиг значительного роста, который достиг максимума в середине 130-х годов в 2015 году, когда произошли скандалы с участием Valeant Pharmaceuticals, ныне Bausch Health Companies Inc. (BHC), и «Фармацевтические препараты Тьюринга» Мартина Шкрели попали в заголовки газет. Спад закончился через семь месяцев после 40% -ного снижения, что привело к трем тестам поддержки в декабре 2018 года.
Ценовое движение достигло уровня отката Фибоначчи 0, 786 в марте 2019 года, откатилось в октябре и сейчас тестирует максимум первого квартала. Прямая лента в течение последних семи недель не благоприятна для стабильного прорыва, предполагая спад, который, вероятно, найдет поддержку на уровне или выше узко выровненных 50- и 200-дневных экспоненциальных скользящих средних (EMA) вблизи $ 106. Этот откат может предложить возможность покупки с низким риском перед тестом на максимуме 2018 года выше $ 120.
TradingView.Com
Amgen Inc. (AMGN) поднялась в девятый слот в относительной силе компонентов Nasdaq 100 в ноябре, подчеркнув сильную ставку на акции биотехнологических акций. Он преодолел 12-летнее сопротивление в середине 80-х годов в 2012 году и вошел в сильный восходящий тренд, который в августе 2015 года превысил 182 доллара. Прорыв в сентябре 2017 года превратился в неглубокий восходящий канал, но давление покупателей в настоящее время ускоряется, прогнозируя значительное в ближайшие 12-18 месяцев.
На прошлой неделе акции пробили уровень сопротивления пятилетнего канала на уровне 222 долл. И прибавили около 10 пунктов к закрытию торгов в пятницу. Индикаторы накопления также достигли новых максимумов, увеличив шансы на устойчивый рост до 250 долларов. Тем не менее, в ближайшие сессии, вероятно, произойдет промежуточный разворот, когда отклик на новую поддержку предоставит возможность покупки с низким риском. Во время этого теста держите стопы крепче, чем обычно, потому что отказ от прорыва канала может закончить долгосрочные тенденции к повышению.
TradingView.Com
Vertex Pharmaceuticals Incorporated (VRTX) находится чуть ниже Amgen в таблице лидеров Nasdaq 100 после прорыва к рекордному максимуму в октябре. Он завершил круговой перелет до максимума 2000 года около 100 долларов в 2014 году и разразился, но в 2016 году всплеск не удался, имитируя год неудовлетворительных результатов. Акции наконец достигли дна в январе 2017 года и резко выросли, достигнув нового максимума в июле того же года.
Ценовое движение затем перешло в восходящий канал, в преддверии прорыва ноября 2019 года, который в пятницу достиг рекордного максимума в $ 218, 60. Несмотря на это, сейчас рост достиг второй линии сопротивления, увеличив шансы для промежуточного разворота, который тестирует поддержку нового канала между $ 200 и $ 205. В результате, не имеет смысла гоняться за ростом прямо здесь, особенно после неослабного семинедельного ралли в 32%. Вместо этого дождитесь отката и садитесь на борт по более выгодной цене.
Суть
Акции Biotech привлекают покупателей в четвертом квартале после длительного периода безразличного роста цен.
