Промышленный индекс Доу-Джонса упал более чем на 3000 пунктов, после чего отскочил 9 февраля, начав раунд дна с колл от игроков рынка, сосредоточенных на покупке спада. Волна восстановления, возможно, уже прошла, когда почтенный инструмент настроен на тестирование и, возможно, пробил корректирующий минимум, направляясь к долгосрочной поддержке около 20 000. Эта волна продаж может привести к прибыльным коротким продажам наиболее уязвимых компонентов Dow.
Легко выявить этих потенциальных неудачников с помощью простого сканирования рынка, которое сортирует компоненты Dow по процентам выше или ниже 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Затем необходим ручной обзор, чтобы найти наиболее благоприятные схемы соотношения риска и вознаграждения, потому что многие сбитые проблемы натолкнулись на чрезмерно перепроданные технические показатели, что делает дальнейшее падение менее вероятным. Компания General Electric (GE) предлагает прекрасный пример, торгуясь около шестилетнего минимума после вертикального снижения.
Имейте в виду, что многие компоненты выплачивают ежеквартальные дивиденды, которые становятся вашей ответственностью, если удерживать короткую продажу до истечения срока дивидендов. Тщательно рассчитывайте время, чтобы избежать этой неприятной выплаты, следите за датой экс-дива до начала продажи. В свою очередь, это может ограничить период удержания, что, вероятно, хорошо, учитывая тенденцию рынка неоднократно сжимать коротких продавцов во время коррекции.
Акции McDonald's Corporation (MCD) достигли рекордного максимума около 180 долларов в конце января и распродались, упав почти на 25 пунктов в 200-дневную EMA. Объем баланса (OBV) сильно пострадал во время снижения, опустившись до самого низкого минимума с ноября. Одновременный осциллятор стохастика одновременно вошел в долгосрочный цикл продажи, предсказывая, что относительная слабость сохранится и во втором квартале.
Акции не смогли отскочить от широкого рынка к развороту этой недели и сейчас тестируют корректирующий минимум в широком треугольном паттерне с пробоем, открывающим дверь к поддержке 2016 года в $ 130. Трейдерам следует обратить пристальное внимание на незаполненный разрыв в апреле 2017 года между 134 и 138 долларами после пробоя, потому что здоровый покупательский интерес может вернуться после его заполнения, создавая возможность долгосрочной покупки. (Подробнее см.: Почему перепроданные акции McDonald's все еще выглядят дорого .)
Акции Merck & Co., Inc. (MRK) в течение нескольких лет уступали своим аналогам в области голубых фишек, и, возможно, они движутся к долгосрочному нисходящему тренду. Акции завершили круговой перелет до максимума 2007 года на минимуме 60 долларов в 2015 году и распродали, опубликовав августовский минимум в середине 40 долларов. Она вернулась к сопротивлению в августе 2016 года и потратила больше года на преодоление огромного барьера, но снова не смогла пробиться.
Было куплено резкое снижение в ноябре 2017 года, что привело к пропорциональному отскоку в январе 2018 года, после чего последовал вторичный спад, который тестирует поддержку на трехмесячном минимуме. Быкам необходимо удерживать линию, потому что продолжающееся давление продаж может достичь минимума 2015 года, завершив долгосрочную модель двойной вершины. Пробой на этом уровне может иметь катастрофические последствия для многострадальных акционеров, способствуя росту цен на медвежьем рынке прошлого десятилетия около 20 долларов.
Эксон Мобил Корпорейшн (XOM) достигла исторического максимума выше 100 долларов в июле 2014 года и распродала в середине 60-х годов в третьем квартале 2015 года. Последующий отскок затормозился в середине 90-х годов годом позже, создав годовой рост. сложный корректирующий паттерн, который вырезал два вертикальных пика и два глубоких минимума. Ценовое движение теперь установилось на промежуточной поддержке на колебательном минимуме августа 2017 года в середине 70-х годов.
Акция сильно перепродана, но не смогла отскочить во время недавней волны восстановления, подчеркнув крайнюю слабость, которая может сигнализировать о пробое и продолжающемся снижении до минимума 2015 года на уровне 66, 55 долл. США. В свою очередь, это завершило бы многолетнюю модель «голова и плечи», которая проецирует размеренную цель движения в 20 или 30 долларов. Однако многолетняя поддержка в середине 50-х годов может предложить более надежный поворотный момент. (Подробнее см.: Топ-3 акционеров Exxon Mobil .)
Суть
В последние недели самые слабые компоненты в Dow Industrials активно продавались, создавая технический ущерб, который способствует прибыльным коротким продажам во втором квартале. (Для дополнительного чтения, проверьте: Основы коротких продаж .)
