Что такое уклон?
Предвзятость - это нелогичное предпочтение или предубеждение. Это уникальная человеческая слабость, и, поскольку инвесторы - люди, они также могут быть затронуты этим. Психологи выявили более десятка видов предвзятости, и любой или все они могут омрачить мнение инвестора.
Понимание предвзятости
Предвзятость - это иррациональное предположение или убеждение, которое искажает способность принимать решения на основе фактов и доказательств. Точно так же это тенденция игнорировать любые доказательства, которые не согласуются с этим предположением.
Ключевые вынос
- Предвзятость скрывает суждение о принятии решений. Инвесторы, как и все люди, так же уязвимы к принятию решений на основе иррациональных предрассудков. Понимание типов предвзятости может помочь вам избежать их жертвы.
Предвзятость может быть сознательной или неосознанной. Когда инвесторы действуют на них, они не в состоянии воспринимать доказательства, которые противоречат их предположениям.
Умные инвесторы избегают двух больших типов предвзятости: эмоциональный и когнитивный. Контроль над ними может позволить инвестору принять беспристрастное решение, основываясь исключительно на доступных данных.
Полагаться на предвзятость, а не на достоверные данные, может быть дорого.
Общие предубеждения в инвестировании
Психологи определили ряд типов предвзятости, которые имеют отношение к инвесторам:
- Репрезентативная предвзятость приводит к быстрому суждению по вопросу, основанному на его кажущемся сходстве с более ранним вопросом. Когнитивный диссонанс ведет к избежанию неудобных фактов, которые противоречат убеждениям.. Хорошая предвзятость, оптимизм (или пессимизм), предвзятость и предубеждение - все это добавляет нотации иррациональности и эмоций в процесс принятия решений. Эффект влечения заставляет людей переоценивать вещи, которыми они владеют, только потому, что они им владеют. Статус-кво смещение - это сопротивление изменениям. Смещение точки отсчета и смещение привязки - это склонность оценивать вещь по сравнению с другой вещью, а не независимо. Закон малых чисел основан на слишком малом размере выборки для принятия решения. иррациональное отношение к тратам и оценке денег. Эффект диспозиции - это тенденция продавать инвестиции, которые идут хорошо и держатся за неудачников. s размывание суждения, когда затрагиваются его собственные интересы или интересы связанного лица. Изменение предпочтения риска - это болезнь игрока. Небольшой риск, независимо от того, каков будет результат, создает готовность брать на себя все больший и больший риск. Смещение СМИ и смещение информации в Интернете представляют собой некритическое принятие широко распространенных мнений и предположений.
Пример смещения
Все эти распространенные типы предвзятости можно увидеть в том, как инвестируют некоторые люди. Например, предвзятое отношение может привести к тому, что инвесторы переоценивают стоимость инвестиций просто потому, что они их купили. Если они купили его дороже, чем сейчас стоит, они думают, что правы, и рынок наверняка исправит свою ошибку. Они могут укрепить это убеждение, рассмотрев все причины, по которым оно стоило того, за что они заплатили. Они предпочитают игнорировать причины, по которым его стоимость упала.
Рациональный инвестор рассмотрит все данные, положительные и отрицательные, и решит, пора ли взять убытки и двигаться дальше.
