Откаты с точки зрения технического анализа генерируют всевозможные торговые возможности после того, как активный тренд продвигается выше или ниже, но получить прибыль с этой классической стратегией сложнее, чем кажется. Начнем с того, что безопасность, которую вы только что купили на спадах или продала в шорт к сопротивлению, может продолжаться, заставляя вашу позицию иметь значительную потерю, или она может просто сидеть там, собирая пыль, пока вы пропускаете дюжину других сделок. Итак, какие навыки необходимы для регистрации надежных прибылей с помощью стратегий отката, насколько агрессивно следует извлекать эти прибыли и как вы признаете, что ошибаетесь, не разрушая банк?, мы рассмотрим некоторые исторические примеры, чтобы проиллюстрировать эти понятия.
(Для связанного чтения обратитесь к Торговым возможностям на Краткосрочных Откатах. )
Откаты
Давайте наметим наиболее выгодные технические условия для отката, чтобы включить десять центов, как только вы рискуете в противоположном направлении. Во-первых, вам нужен сильный тренд, чтобы другие откатные игроки выстроились прямо позади вас, готовые присоединиться и превратить вашу идею в надежную прибыль. Ценные бумаги, поднимающиеся до новых максимумов или сбрасывающиеся до новых минимумов, удовлетворяют этому требованию после того, как выходят далеко за пределы заметного уровня пробоя или пробоя. Вертикальное движение к пику или впадине также необходимо для получения стабильной прибыли, особенно на объемах выше нормального, потому что это стимулирует быстрое движение цены после того, как вы позиционируете. Также лучше всего, когда трендовая безопасность быстро поворачивается после взлета или падения, без создания значительного диапазона консолидации или торговли. Это необходимо, потому что промежуточный диапазон подорвет потенциал прибыли во время последующего отскока или опрокидывания.
Microsoft (MSFT) строит трехмесячный торговый диапазон ниже 42 и демонстрирует рост выше среднего в июле, увеличившись по вертикали до 45, 73. Он делает паузу на неделю и продается, теряя почти 50% предыдущего восходящего тренда, и получает сильную поддержку на уровне прорыва и 50-дневной EMA. Поворот в полдень печатает небольшую свечу Доджи (красный круг), сигнализируя о развороте, который набирает обороты несколько дней спустя, поднимая более двух пунктов в тест предыдущего максимума. Затем акции возобновили свой сильный восходящий тренд, напечатав серию многолетних максимумов.
(Для получения дополнительной информации см. Подсвечники, освещающие путь к логической торговле. )
Поиск идеальной цены для входа
Ищите перекрестную проверку, как только откат будет в движении. Этот термин обозначает узкие ценовые зоны, в которых выстраиваются несколько типов поддержки или сопротивления, что способствует быстрому развороту и сильному толчку в направлении основного тренда. Шансы на отскок или опрокидывание увеличиваются, когда эта зона плотно сжата и различные виды поддержки или сопротивления идеально выстраиваются. Например, распродажа к прорыву через горизонтальные максимумы, которая также совпадает с ключевым откатом Фибоначчи и промежуточным скользящим средним, таким как 50-дневная EMA, значительно повышает шансы на успешную сделку отката. Тем не менее, вы можете вводить откаты в менее выгодных обстоятельствах, масштабируя конфликтующие уровни цен, рассматривая поддержку и сопротивление как полосы ценовой активности, а не тонкие линии.
(Для связанного чтения обратитесь к Стратегиям для торговли по Фибоначчи )
Janus Capital Group (JNS) выявляет девятимесячный торговый диапазон с сопротивлением на уровне 13 и идет вертикально вверх при значительном прорыве объема после того, как в компанию входит известный управляющий хедж-фондами. Новости демонстрируют огромный однодневный прирост, уступая немедленному откату, который попадает на новую поддержку в верхней части диапазона, теперь идеально совпадающую с 62% -й коррекцией Фибоначчи и 50-дневной EMA. Акция поворачивается на десять центов, поднимаясь выше 15 и возобновляя восходящий тренд более медленными темпами. Он печатает шестилетний максимум два месяца спустя.
Взятие оппортунистической прибыли
Твердо извлекайте прибыль после входа в сделку или масштабирования, кладя наличные деньги, когда ценные бумаги восстанавливают утраченные позиции. Настройте управление рисками в соответствии со спецификой этой модели восстановления, разместив сетки Фибоначчи над а) последней волной первичного тренда и б) всей волной отката. Эта комбинация может показать гармоничные уровни цен, где две сетки выстраиваются в линию, указывая на скрытые барьеры. Необходимо также следить за пробелами и небольшими торговыми диапазонами на предмет встречных колебаний, поскольку откатные игры всегда несут риск печати более низких максимумов в восходящих трендах и более высоких минимумов в нисходящем тренде. В большинстве случаев лучшие выходы будут иметь место, когда цена быстро движется в вашем направлении в явный барьер, включая последний главный максимум колебания в восходящем тренде или минимум колебания в нисходящем тренде.
(Для получения дополнительной информации см. Введение в Swing Charting. )
Marathon Oil (MRO) ломает 19-месячную поддержку на 31 в ноябре в связи с падением цен на сырую нефть. Падение большого объема достигло 24, 28 несколькими неделями позже, уступив место откату, которое останавливается на 38-процентном откате Фибоначчи и настроило вход в отклик на короткие продажи с низким риском. Вторая сетка отката, расположенная над волной отката, помогает управлению торговлей, выделяя естественные зоны, где нисходящий тренд может затормозиться или развернуться. Оборот бычьего молота на уровне восстановления 78, 6% в январе (красный круг) предупредил о том, что на коротких продавцов можно ориентироваться, предпочитая быстрый выход для защиты прибыли.
Эффективные стратегии Stop Loss
Проигрышные сделки с откатами происходят по одной из трех причин. Во-первых, вы просчитываете длину волны встречного тренда и входите слишком рано. Во-вторых, вы входите по идеальной цене, но встречный тренд продолжается, нарушая логическую математику, которая выделяет ваши входные сигналы. В-третьих, отскок или опрокидывание происходит, но затем прерывается, пересекая цену входа, потому что ваша стратегия управления рисками не удалась. Последний случай - самый простой в управлении. Поместите трейлинг-стоп позади вашей позиции, как только он переместится в вашу пользу, и скорректируйте его по мере увеличения прибыли.
Стоп, необходимый при первом входе в позицию, напрямую связан с ценой, выбранной для входа. По мере накопления опыта вы заметите, что многие откаты показывают логические записи на нескольких уровнях. Чем дольше вы ждете и чем глубже идете, не нарушая технику, тем проще разместить остановку всего на несколько тиков или центов за значительным уровнем перекрестной проверки. Вы пропустите совершенные развороты на промежуточных уровнях со стратегией глубокого входа, но это также принесет наибольшую прибыль и наименьшие убытки. Если вы решите сделать много снимков на промежуточных уровнях, размер позиции нужно уменьшить, а стопы следует размещать при произвольных уровнях потерь, таких как экспозиция от 25 до 50 центов на голубых фишках и экспозиция от одного до двух долларов в случае высокой беты. акции, такие как младшая биотехнология или китайская игра.
JC Penney (JCP) прорывается выше девятимесячной линии тренда и поднимается до 52-недельного максимума в 11.31. Он становится ниже в середине сентября после пробоя трехнедельного торгового диапазона и получает тройную поддержку на линии тренда, 50-дневной и 200-дневной ЕМА. Акция подпрыгивает только при поддержке, привлекая покупателей к падению, но волна восстановления останавливается, вызывая неудачный прорыв. Воспроизведение на отскоке требует стоп-лосс ниже минимума этой сессии (красная линия), потому что ценовое движение к этому уровню будет мигать всеми видами сигналов на продажу.
Суть
Пробои и пробои часто возвращаются к оспариваемым уровням, тестируя новую поддержку или сопротивление после того, как начальная волна тренда исчерпала себя. Откатные позиции, взятые близко к этим ценовым уровням, показывают отличное вознаграждение профилям риска, которые поддерживают широкий спектр торговых стратегий свинга.
